colpo di reni dell'argento

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Oggi l'argento si è lanciato all'inseguimento dell'oro e il suo prezzo in dollari ha fatto registrare oggi un impennata di quasi il 5%.

meglio 579 che 1310

Ecco una presentazione sui debiti, crediti e l'esposizione della Germania in totale sia nella scenario che si tenga assieme l'euro che in quello in cui si lasci rompere l'euro.

I numeri dicono che nel caso più favorevole la Germania avrà almeno 500 miliardi di perdite da sopportare e in quello peggiore fino a 1.310 miliardi di euro. Dei due scenari converrebbe ai tedeschi salvare l'euro, ma gli costerà almeno 579 miliardi. Questi numeri ti dicono che il Bund ad un certo punto sarà lo short sicuro su cui mettere leva 100, il tempismo è difficile, ma non dovrebbe esserci un altro esito a differenza del Giappone dove hanno potuto avere tassi di interesse sui titoli di stato sotto l'1% per un decennio. La Germania è intrappolata anche lei, finora ha imposto l'austerità agli altri nel momento sbagliato e questo ha beneficiato solo il Bund, ma è una politica distruttiva.

Il secondo grafico lo trovi su Bloomberg qui e indica l'esposizione della Bundesbank verso le altre banche centrali : 644 miliardi. Ovviamente sono tutti crediti verso Italia, Spagna, Grecia, Portogallo e Irlanda. Che cos'è questa roba ? Quando un azienda sposta i suoi depositi da una banca greca o spagnola ad una banca in Germania non lascia un "buco". La moneta elettronica bancaria che oggi abbiamo non funziona così ! Nell'Eurosistema si crea invece un altro deposito che lo sostituisce presso la banca greca o spagnola. Cioè i soldi non spariscono, vengono sostituiti con altri soldi (accrediti e addebiti non "soldi"). E tramite la BCe alla fine hai che la Bundesbank ha un credito verso la Banca di Spagna o d'Italia o di Grecia... E il risultato è che oggi la Bundesbank ha accumulato 644 miliardi verso queste banche per cui se l'euro si rompe li perde ...

Bisogna capire come funziona il sistema monetario ragazzi ....

G.Z.

fonte: cobraf.com

il crollo dei castelli di carta

riguardo gli U.S.A.  (filmato profetico del gennaio 2011) :

cosa nasconde DB ?

Da alcuni giorni il titolo del colosso bancario Deutsche Bank sta perdendo in borsa molto più delle altre banche tedesche.
Preoccupazione per l'uscita dall'euro della Grecia oppure c'è qualche altro problema che non conosciamo ancora?

il soldi LTRO non bastano al sistema Italia

Come evidenziato dalla tabella, con i milliardi ricevuti in gennaio dalla BCE grazie al cosiddetto LTRO, le banche italiane non riusciranno a coprire il fabbisogno. Mancano 48 miliardi di euro.

Bridgewater di Ray Dalio, il maggiore hedge fund del mondo, ha messo fuori questo calcolo del problema di debito e finanziamento del debito dell'italia. In sostanza dopo tutto quello che è stato detto e fatto di fondi salva-stati e austerità oggi mancano circa 500 miliardi per Spagna e Italia, cioè se i mercati finanziari si innervosiscono e non comprano i loro bonds poi bisogna che qualcun altro riempia il buco, che è di circa 500 miliardi in tre anni. Questo qualcuno può essere:

a) la BCE/FMI (sotto forma di stampare o emettere, chiamalo come vuoi, di miliardi di euro)

b) i contribuenti, famiglie ed imprese spagnoli e italiani (sotto forma di maggiori tasse e tagli di spesa per miliardi di euro)

Per ora si è dato un colpo al cerchio e uno alla botte, la BCE/FMI, tramite complicati meccanismi chiamati ESFS/ESM e SPM hanno garantito e comprato debito per alcune centinaia di miliardi (non hanno sborsato veramente più di 200 miliardi, il resto sono "garanzie", come quando uno da in pegno qualcosa).