Nel giro di pochi giorni la Federal Reserve USA ha creato 297 miliardi di dollari e li ha prestati alle banche per coprire le loro perdite sui titoli di stato.
Come visibile nel grafico sopra, la FED ha iniettato nel sistema bancario (malato) molta più liquidità questa settimana che non nel 2008 per la crisi di Lehman Brothers e Bear Sterns, come pure nel marzo 2020 per il panico legato al Covid-19.
I movimenti dei mercati nella giornata di oggi (16 marzo) danno segnali contrastanti :
1) forte salita delle azioni delle aziende tecnologiche ome se avessimo evitato una recessione;
2) i prezzi del petrolio che scendono come se fossimo in una recessione;
3) le quotazioni delle banche regionali negli USA che sprofondano giù come se il sistema bancario fosse crollato;
4) le quotazioni delle grandi banche in forte rimbalzo come se il sistema bancario fosse salvo;
5) quotazioni delle obbligazioni in salita che indicano un sistema finanziario a rischio.
Per ora niente torna ...
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Second Jim Rickards la crisi del Credit Suisse è dovuta anche alla guerra tra Russia e Ucraina:
" il Credit Suisse stato molto aggressivo nel congelare i beni russi e nell'applicare sanzioni. Poi la Cina si è allineata con la Russia. La Cina è il principale cliente dell'Arabia Saudita. Poi l'Arabia Saudita si è rifiutatata di salvare Credit Suisse. Ora il Credit Suisse è di fatto nazionalizzato" (con i 50 miliardi di franchi messi a disposizione dalla Banca Centrale Svizzera).
La liquidità viene fornita in modo che le banche possano detenere le loro obbligazioni fino alla scadenza.
RispondiEliminaLa Silicon Valley Bank (SVB) ha dichiarato ufficialmente bancarotta.
RispondiEliminaDue settimane fa, SVB operava come al solito come la quattordicesima banca più grande degli Stati Uniti.
La cosa più interessante è che SVB e le autorità di regolamentazione hanno cercato di vendere l'azienda per una settimana. Non è emerso alcun acquirente.
Le banche regionali sono in difficoltà.
Quattro grandi banche, tra cui Société Générale e Deutsche Bank, hanno imposto restrizioni alle loro operazioni che coinvolgono il Credit Suisse.
RispondiEliminaQuesto è quello che era successo nel 2008 a Lehman, nei giorni prima del suo collasso. Le controparti commerciali avevano iniziato a rifiutarsi di fare affari con loro.
Il più grande partito politico della Svizzera (populista) si dichiara contrario a una garanzia statale del salvataggio del Credit Suisse
RispondiEliminaMentre tutti erano distratti da SVB, non guardavano al Credit Suisse.
RispondiEliminaMentre tutti sono distratti dal Credit Suisse, non guardavano Wells Fargo.
17 miliardi di dollari di obbligazioni Credit Suisse AT1 (le più sicure) ora sono prive di valore.
RispondiEliminaQuesto è un salvataggio imposto dall'esterno (bail-in) e stabilisce un terribile precedente per i detentori di obbligazioni in ogni altra banca.
Stanno creando di proposito una crisi di liquidità nel sistema bancario.
La Francia ha 3 banche che hanno 6700 miliardi a bilancio mentre
RispondiEliminail PIL della Francia è di soli 2900 miliardi:
se ci saranno guai saranno loro.
dichiarazione di oggi della Associazione Bancaria Svizzera: la credibilità nelle banche svizzere non è stata distrutta dalla crisi del Credit Suisse, ma la situazione non è buona.
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