Ieri sera il prezzo del future dell'argento è stato fatto crollare fino a un minimo di 74 dollari/oncia per poi chiudere questo venerdì nero a 85,25 dollari/oncia.
Il grafico sopra mostra l'andamento delle quotazioni dell'argento dall'inizio di ottobre 2025. Possiamo notare come ieri sera il prezzo ha toccato con precisione la media mobile a 50 giorni, per poi chiudere sulla linea di tendenza (nera) che rappresenta - secondo l'analisi tecnica - un supporto critico per la prosecuzione della forte tendenza rialzista.
Dal punto di vista dei movimenti di capitali, stanno emergendo sempre più prove che il crollo di ieri sia stato pianificato e pilotato, e rappresenta quindi l'ennesimo caso di manipolazione da parte di grosse banche del mercato elettronico del Comex.
Il colosso bancario JP Morgan ha chiuso le sue posizioni al ribasso nel mercato dell'argento esattamente in corrispondenza del livello minimo di prezzo di ieri sera.
Negli anni scorsi la banca JP Morgan e altre banche avevano dovuto pagare centinaia di milioni di dollari per le loro attività di manipolazione dei mercati però è evidente che i suoi profitti da questo genere di operazioni superano di gran lunga le penalità.*
Possiamo inoltre notare come la stessa manipolazione ripetersi a fine mese, proprio come il mese scorso, il 31 dicembre, quando l'argento è sceso di circa il 15% in un giorno prima di riprendere la sua corsa. Anche in quel giorno la "Standing Repo" della Federal Reserve aveva distribuito quantità record di dollari alle banche.
L'accelerazione al ribasso dei prezzi al Comex di New York è avvenuta quando il mercato cinese era già chiuso.
Alla borsa di Shanghai sono stati scambiati contratti future per 531 tonnellate di argento, solo su carta. Ciò riflette la chiusura di posizioni corte e il trasferimento a nuovi detentori di posizioni lunghe, con gli acquirenti che sono intervenuti mentre i venditori hanno chiuso le loro posizioni corte a prezzi inferiori del 10-15% rispetto all'apertura giornaliera. Si è trattato di un trasferimento di posizione differito cartaceo/spot, non di una consegna fisica che molti temevano.
M.R.
* multe da parte delle autorità di controllo alle "Bullion Banks" per manipolazioni nel mercato dei metalli preziosi:
- JP Morgan, multa di 920 milioni di dollari nel 2020, JPM ha ammesso al Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti di aver commesso illeciti per manipolazione del mercato dell'argento;
- Scotiabank, multa di 127,5 milioni di dollari nel 2020 per "pratiche commerciali fraudolente e manipolative nei mercati dell'argento";
- HSBC, multe per 76.6 milioni di dollari tra il 2018 e il 2023 per pratiche di "spoofing");
- Deutsche Bank, multe di 75,5 milioni di dollari tra il 2016 e il 2021 per manipolazione del fix sull'argento;
- Morgan Stanley, multa di 1,5 milioni di dollari nel 2019 per pratiche di spoofing.
La pratica di "spoofing" più comune è quella di inserire, attraverso sistemi di trading ad alta frequenza (HFT), una grande quantità di ordini su un dato strumento per determinati livelli di prezzo, senza che questi ordini vengano poi eseguiti, con lo scopo di alterare la percezione degli operatori sui livelli di domanda e offerta del titolo.
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E' stato un collasso coordinato. La Cina ha chiuso le porte d'uscita ai suoi investitori (LOF freeze), e la pressione di vendita si è riversata a NY dove i sistemi di sicurezza (circuit breakers) sono stati travolti dalla velocità del movimento (cosa sospetta ...)
RispondiEliminaSembra sia stato un collasso coordinato. La Cina ha chiuso le porte d'uscita ai suoi investitori (LOF freeze), e la pressione di vendita si è riversata come uno tsunami sull'Occidente, dove i sistemi di sicurezza (circuit breakers) sono stati travolti dalla velocità del movimento. Ma non è molto vero.
G.Z.
Per cui forse le autorità in Cina e USA e le grandi banche erano d'accordo...
Jeffrey Epstein claims he was on the phone with Alan Schwartz and Jes Staley of JPM during the 2008 Bear Stearns collapse while he was in jail for sex crimes.
RispondiEliminaIn 2023 Jamie Dimon testified under oath he never knew Epstein ...
L'oro e l'argento non crollano perché non valgono nulla.
RispondiEliminaCrollano perché il sistema è AFFAMATO di liquidità.
In un vero e proprio evento di margin call, i fondi non vendono ciò che vogliono vendere.
Vendono ciò che possono vendere.
Oro e argento sono posizioni liquide e redditizie per molti, il che li rende il primo salvadanaio a essere distrutto quando arrivano gli addetti al margin trading.
QUESTA È UNA CRISI DI LIQUIDITÀ.
Un crollo del 35% in un giorno senza variazioni di domanda o offerta non è una mossa di mercato. È una manipolazione. L'argento cartaceo è stato sacrificato per salvare le banche intrappolate al ribasso. I metalli fisici raccontano una storia molto diversa.
RispondiEliminaNon si è trattato di vendite dettate dal panico che hanno innescato stop loss a cascata. È stata invece una discesa meccanica e metodica. Una discesa da 122 a 76 dollari fatta senza interruzioni nell’arco di ore, esercitando vendite costanti, che però non dovevano mai raggiungere picchi così forti da innescare stop loss automatici.
RispondiEliminaUna pressione al ribasso del 2-3% ogni cinque minuti per un’intera giornata non avviene in un mercato spontaneo soggetto a migliaia di operazioni casuali. Deve esserci un coordinamento fra venditori orientati allo stesso scopo. E deve esserci anche abbastanza liquidità: non dimentichiamoci che questo gruppo di mercenari si è sostituito all’intero mercato per una giornata intera di contrattazioni.
C. Andr.