Metalli Milano

oro sotto sequestro

2012-02-23T09:41:00.002+01:00

Una delle clausole dell'ultimo accordo per il cosiddetto "salvataggio" dei greci da parte della UE prevede la possibilita di sequestrare le riserve di oro della banca centrale della Grecia.
In seguito agli emendamenti apportati alla costituzione da parte di tecnocrati banchieri non eletti, i creditori del debito sovrano greco (cioé le insolventi banche europee) potranno saccheggiare legalmente le riserve di oro della Grecia, che secondo l'ultimo inventario ammontano a 111,6 tonnellate.

Secondo l'agenzia di rating Fitch, il default della Grecia "rimane altamente probabile nel breve termine".

appello ai cittadini europei

2012-02-22T19:03:00.003+01:00

L’Italia non deve aderire all'ESM. Ecco la mozione.

Scrivete in massa ai politici, parlamentari, ministri, eurodeputati, giornali: è l’ultima possibilità di impedire la perdita definitiva e permanente della sovranità, o di quel che ne resta. Cancellata quella, finisce anche la libertà, una conquista che è costata secoli di lotte e sangue, e che i nostri figli e nipoti dovranno riconquistare con altre lacrime e sangue.
La mozione da inviare ai politici è già nel sito palermitano, e basta scaricarlo. I dettagli del pericolo estremo li spiega molto bene la giovane economista Lidia Undiemi.
I poteri finanziari stanno creando una entità finanziaria sovrannazionale sovraordinata non solo agli Stati, ma persino all’Unione Europea e financo alla Banca Centrale (BCE), che diverrebbe un’ausiliaria di questo «super-governo» di una qualità inaudita. Si tratta di un «governo dei creditori» contro gli Stati debitori che imporrà «rigori e austerità» per assicurarci che continuiamo a servire il debito.

Nella neolingua anodina, questa entità è denominata «Meccanismo Europeo di Stabilità» (ESM), e nel linguaggio demagogico del professor Monti, «Fondo Salva-Stati» (1).

Il suo vero nome è «Fondo Ammazza-Stati». Come dice benissimo la Undiemi, a questa entità gli Stati (sono 17, fra cui l’Italia) parteciperanno non come sovrani, ma «in qualità di soci e debitori»; e in qualità di debitori Italia, Spagna, Portogallo, Irlanda riceveranno istruzioni su quali tagli, austerità e rigori applicare ai loro cittadini (sudditi) «al fine di ottenere la liquidità necessaria per evitare il default» (un default che sarebbe saggio fare subito)...

Nell’ultimo «accordo», gli europei-creditori hanno imposto alla Grecia di inserire nella sua Costituzione una norma che dà assoluta priorità al pagamento del debito su ogni altro tipo di spesa pubblica: sanità, istruzione, pensioni comprese.
Il destino che hanno riservato alla Grecia, commissariata dalla Troika, diventerà il nostro. Lo ESM avrà il potere di svuotare le casse degli Stati senza che governi, parlamenti e cittadini possano opporsi. Per sostenere un euro agonizzante e un sistema bancario che merita di subire le conseguenze del crack mondiale che ha provocato, comincia il saccheggio senza limiti e senza controllo democratico.

Questo farà anche a noi lo ESM. Una dittatura dell’Usura sui popoli europei.

Una dittatura permanente. Perchè, contrariamente al Meccanismo Europeo di Stabilizzazione Finanziaria che già esiste, e spirerà nel 2013, questo ESM viene dotato di poteri vastissimi; che potrà esercitare per sempre.

Dotata della più totale impunità. Perché «nel trattato fondativo, si dichiara che l’ESM, il suo personale, i suoi dirigenti e i suoi beni, ‘godono dell’immunità da ogni forma di giurisdizione’», ossia nessuna magistratura potrà mai chiamarli in giudizio, qualunque magistratura europea. Anche la documentazione che l’ente produce durante le sue manipolazioni e i suoi affari, «non può essere oggetto di perquisizione, sequestro, confisca (...) derivanti da azioni esecutive, giudiziarie, amministrative e normative». Il segreto più assoluto coprirà i suoi atti.

Un simile livello di immunità supra legem, erano un tempo prerogative dei sovrani per diritto divino. Un tempo che si credeva del tutto passato. Invece, adesso le oligarchie ci restituiscono un monarca, il Re Usura.

M. B.

argento: siamo vicini a una resistenza importante

2012-02-22T01:08:00.001+01:00

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Se l'argento riuscirà a superare l'importante resistenza posta a 35,5 dollari/oncia potrebbe rapidamente tornare a testare i 50 dollari/oncia.

commento di trader Dan su Youtube

oro: sfondata la prima resistenza

2012-02-22T01:03:00.000+01:00

Ieri in una sola giornata l’oro ha superato di slancio le due resistenze poste a 1740 e 1750 dollari / oncia.

depressione garantita per almeno 10 anni

2012-02-20T22:34:00.001+01:00

Il motivo essenziale per essere negativi sull'Italia nonostante il rialzo di BTP e borsa degli ultimi due mesi e nonostante questo "LTRO" da 500 e poi forse 1.000 miliardi erogati alle banche all'1% da Mario Draghi alla BCE è il trattato fiscale. Il cosiddetto "fiscal compact" che il governo italiano e tutti, i governi meno Inghilterra, Cecoslovacchia e forse Slovenia, hanno firmato il 31 gennaio. (qui è il testo)

Come dice Felix Zulauf citato qui a fianco questo diktat della UE garantisce la depressione per paesi come l'Italia per almeno una decina di anni. Basta leggerlo, per l'italia prevede che per 20 anni lo stato incassi un 3% del PIL più di quello che spende per portare il debito pubblico dal 120 del PIL al 60% del PIL
Dato che Monti lo ha firmato e in Italia non si fanno referendum sulle cose importanti e mai su questioni fiscali viene applicato per l'Italia e anzi lo stiamo già applicando alla grande.

Come scrive Martin Armstrong questo mese: "i banchieri hanno convinto i politici che per far funzionare il governo devono costantemente indebitarsi sul mercato finanziario. Ora pretendono l'austerità, ma questa è altrettanto pericolosa dell'iperinflazione. L'austerità significa reprimere la popolazione in favore dei banchieri, che hanno convinto i politici e gli accademici che prendere a prestito i soldi è meno inflazionistico che stamparli per lo stato.... Questa idea è semplicemente insana, anche un bambino con una calcolatrice si accorge che DATO CHE IL DEBITO PUBBLICO NON VIENE MAI ESTINTO LA PROPORZIONE DEGLI INTERESSI AUMENTA SEMPRE E ALLA FINE CONSUMA GRAN PARTE DELLA SPESA PUBBLICA.."

Per chi non lo sapesse il nostro debito pubblico del 120% del PIL cioè di 1950 miliardi è penso ora per due terzi, ma nessuno mai fa questo calcolo esatto, costituito NON DI SOLDI SPESI, ma DI INTERESSI CUMULATI SU INTERESSI. Dal momento in cui il debito statale italiano si è avvicinato al 100% del PIL a fine anni '80, pagando un 5% circa l'anno di interessi in media, matematicamente raddoppiava solo per gli interessi ogni circa 15 anni.
NON E' VERO CHE "ABBIAMO DEBITI PUBBLICI... MA VANNO PAGATI PERCHE' SONO SOLDI SPESI DA NOI". DOPO 30 ANNI SONO PIU' CHE ALTRO INTERESSI SU INTERESSI, NON PENSIONI O STIPENDI O ALTRO.

Da anni lo stato italiano ha un "surplus primario", cioè prima del pagamento degli interessi, cioè la differenza tra entrate e spese di stato è positiva, lo stato prende più di quello che da al settore privato. Con Monti ora questa differenza è ORA enorme, sta arrivando a 60-70 miliardi di euro l'anno che lo stato inghiotte più di quello che spende, un record mondiale, nessun altro paese che io sappia ha un avanzo dello stato pari al nostro ora (PRIMA DEGLI INTERESSI). E firmando il trattato il 31 gennaio il governo si è impegnato a succhiare cifre del genere dal settore privato per i prossimi 20 anni, solo per pagare interessi su interessi cumulati. Cioè ogni anno lo stato italiano si è impegnato a ridurre consumi e investimenti delle famiglie e imprese per pagare interessi alla rendita finanziaria (per metà all'estero). Questo è il meccanismo classico usato in Sudamerica, fai indebitare verso la finanza estera uno stato e poi per generazioni questo tassa i suoi abitanti SOLO per pagarti interessi su interessi, all'infinito.

All'infinito perchè a meno di avere crescita economica forte, del 4-5% annuo come negli anni '50 e '60 è matematicamente impossibile ridurre un debito superiore al 100% del reddito. Matematicamente perchè se la crescita nominale è il 2% e il costo del debito è il 5% allora anche un surplus dello stato del 3% del PIL ogni anno NON RIDUCE IL DEBITO ! Ma se lo stato ogni anno assorbe (e ha firmato un trattato che lo impegna) il 3% del PIL dal settore privato è impossibile avere una crescita economica. Per cui ogni anno l'economia stagna se va bene o si contrae solo per pagare montagne di interessi.

Giovanni Z.

fonte: cobraf.com

ancora l'oro nero

2012-02-20T09:05:00.003+01:00

petrolio WTI dal 24 gennaio 2012

Dopo il blocco delle esportazioni di petrolio iranina verso il Regno Unito e verso la Francia, il future del petrolio WTI (texano) stanotte ha superato i 105 dollari al barile.
Secondo il quotidiano inglese The Guardian , fonti ufficiali USA stanno ammettendo che "per risolvere il problema abbiamo solo le sanzioni; se queste falliscono sarà difficile evitare l'opzione più estrema (cioé la guerra)" . Chi sperava in un aiuto da parte dei presunti "alleati" sauditi è rimasto deluso, perché lo scorso mese di dicembre l'Arabia Saudita ha tagliato sia la produzione sia l'esportazione.

articolo dal Guardian su sanzioni e guerra

vedi anche: articolo approfondito con altri grafici

la corsa a deprezzare le valute di carta

2012-02-19T22:11:00.000+01:00

Negli ultimi mesi le maggiori banche centrali interbvengono sempre di più, rendendo sempre più fragile il gigantesco castello di carte.
In rosso il bilancio della banca centrale cinese, in verde la BCE, in blu la Federal Reserve e in nero la banca centrale giapponese.

il sistema finanziario attuale verrà presto distrutto

2012-02-17T00:33:00.002+01:00

Ecco l'ultima intervista a John Embry, responsabile della strategia per l'importante fondo comune di investimento diretto da Eric Sprott.

John Embry has never been a fan of the existing financial system. Today, he makes that once again quite clear in this interview with Egon von Grayerz' Matterhorn Asset Management in which he says: "I think that the current financial system, as we know it, will be totally destroyed, probably sooner rather than later. The next system will require gold backing to have any legitimacy. This has happened many times in history." Needless to say, he proceeds to explain why a monetary system based on gold, one in which one, gasp, lives according to one's means, is better. Logically, he also explains why the status quo, whose insolvent welfare world has nearly a third of a quadrillion in the form of unfunded future liabilities, will never let this happen.
Do you think the Western central banks have as much gold as they claim they have?
John Embry: I strongly suspect that they have materially less than they try to represent. The IMF permits a one line entry on their balance sheets which aggregates physical gold with gold receivables. That’s ridiculous and it is done to deceive analysts. For example, if the Americans had the 8,161 tonnes that they say they have, they would be delighted to submit to an outside audit and shut their detractors up. However, they stonewall all requests.
In the event of another market meltdown, which seems rather likely, do you expect a sell-off in gold?
John Embry: There could be a minor sell-off just because there are so many algorhythyms influencing the market. It would be short lived because big money in the world now knows they need gold for protection.
Gold is in a bull market for ten years now. So an increasing number of people say it is in a bubble. Why would you say, in Gershwin’s words, “it ain’t necessarily so“?
John Embry: Gold’s price is directly related to the constant debasement of the currencies in which it is denominated. The creation of new paper money is dwarfing the amount of gold available. Gold is about the furthest thing from a bubble that I can think of.
In your view, gold will gain in importance as a monetary asset in the years ahead, likely regaining an official role in the world’s financial system. Why do you think so?
John Embry: I think that the current financial system, as we know it, will be totally destroyed, probably sooner rather than later. The next system will require gold backing to have any legitimacy. This has happened many times in history.
Why are you at Sprott Asset MGMT so very bullish related to silver?
John Embry: We think the supply-demand equation is ultimately better than even that of gold. New industrial and medical uses are exploding and because silver is “poor man’s gold,” investment demand for silver will go crazy when gold gets priced out of the average citizen’s capacity to buy. Given the small size of the market and very limited inventory, the price should go ballistic.
Is the silver market also subject of surreptitious interventions?
John Embry: Without question. In many ways it may be worse because it is a smaller market and J.P. Morgan Chase’s activities have been egregious. The fact that the CFTC has been investigating this for nearly four years without resolution is one of the great jokes of all time.
One highly interesting issue for me personally is the point in time when the Middle East countries will no longer sell their oil and natural gas for paper money. When do you think they will be paid for it with precious metals?
John Embry: I suspect this whole phenomenon could occur very quickly. When confidence in paper money is lost and I think we are rapidly approaching that moment, something like that would undoubtedly come to pass.
One final question. IF the financial system goes under, one can expect massive supply shortfalls and disruptions in goods and services, particularly in the energy sector. Would you recommend to our readers to take precautions for such a scenario instead of hoping for the best outcome of the global financial crisis?
John Embry: Unfortunately yes. I am a great believer in cognitive dissonance. Most individuals don’t want to face the truth, particularly if it is very unpleasant. Those that do not suffer from this condition should take precautions because the world situation is presently very dangerous.

oro nero

2012-02-16T01:45:00.002+01:00

Il prezzo del petrolio "Brent", espresso in euro, ha appena superato la sua quotazione massima di tutti i tempi che aveva stabilito nel luglio 2008. In che modo impatterà la recessione già in corso in diverse economie europee?
La prestigiosa rivista scientifica Nature ha pubblicato un’approfondita analisi sull’incidenza del prezzo del petrolio nella crisi globale. Secondo il rapporto del settimanale britannico, “delle undici recessioni verificatesi negli Usa dopo la Seconda guerra mondiale, dieci, tra cui l’ultima, sono state precedute da un balzo improvviso dei prezzi del greggio”.

Negli USA il prezzo della benzina alla pompa è sui massimi e le notizie sempre più gravi dall' Iran non ci fanno prevedere ribassi a breve.

la Federal Reserve

2012-02-14T10:25:00.001+01:00

Dieci cose che si dovrebbero sapere sulla Banca centrale degli Stati Uniti:
1. Il sistema della Federal Reserve (Fed) è un cartello bancario privato
Non è un’agenzia governativa. E’ di proprietà delle banche private che fanno parte del sistema della Fed.
Non sappiamo quanto ogni banca possiede di questo sistema perchè tutto viene coperto dal massimo riserbo.
La Fed ammette apertamente di non essere un’agenzia governativa: quando si era opposta alla consegna di documenti richiesta dall’agenzia Bloomberg, nell’aula di tribunale i suoi legali avevano dichiarato che non si tratta di un’agenzia del governo federale e dunque non deve sottostare agli obblighi del Freedom of Information Act.
2. La Federal Reserve è una macchina fabbrica-debiti
Fino a quando esisterà il sistema della Fed, il debito del governo americano continuerà a crescere. Gli Stati Uniti sono al loro terzo Quantitative easing, la stampa di moneta che di fatto crea nuovi debiti.
3. La Federal Reserve ha distrutto il 96% del valore del dollaro USA
Dal 1900 a oggi il dollaro ha perso il 96.2% del suo valore. Un declino che è andato accelerando dal 1913, l’anno in cui fu creata la Federal Reserve.
La costante espansione della fornitura di denaro implica la perdita di valore della moneta. Negli USA l’inflazione è una “tassa nascosta” che erode il benessere della popolazione. Ben Bernanke, presidente della Fed, ritiene che sia positivo avere un po’ di inflazione. Per il prossimo anno prevede di mantenerne il livello al 2%.
4. La Federal Reserve presta alle banche senza alcun discernimento
I prestiti segreti accordati alle grandi banche durante gli anni della crisi, nel 2008 e sino al marzo 2009 ammontano a centinaia di migliaia di miliardi di dollari, a tassi d’interesse agevolati.
5. La Federal Reserve paga le banche perchè non diano prestiti
Il paragrafo 128 del Emergency Economic Stabilization Act 2008 permette alla Federal Reserve di pagare interessi sulle riserve in eccesso che le banche depositano nei suoi forzieri.
Così, invece di concedere prestiti pubblici o alle aziende che ne fanno richiesta, le banche preferiscono tenere i soldi al sicuro, guadagnando interessi e con zero rischi.
6. La Federal Reserve crea bolle economiche artificiali estremamente pericolose
Potendo decidere i tassi d’interesse, un istituto centrale come la Federal Reserve crea un ambiente dove le bolle finanziarie possono svilupparsi facilmente. Le molte bolle degli anni passati sono il risultato del mantenimento dei tassi artificialmente bassi.
7. Il sistema della Federal Reserve è dominato dalle grandi banche di Wall Street
8. Non è un caso che la tassa sul reddito e la Federal Reserve siano state entrambe create nel 1913
Senza una tassa sul reddito è difficile finanziare i debiti del governo creati da un sistema bancario centralizzato. Le due cose sono state istituite insieme perchè dovevano funzionare insieme.
9. Le conoscenze economiche dell’attuale presidente della Federal Reserve, Ben Bernanke sono scarse
Prova ne sono le sue dichiarazioni – tutte sbagliate – negli ultimi sei anni, sui subprimes, la recessione, l’impiego. Non di rado i media lo definiscono “bugiardo, lunatico, incompetente.”
10. La Federal Reserve è diventata troppo potente
Si tratta dell’istituzione meno democratica degli Stati Uniti. Oggi è talmente potente che viene considerata parte del sistema di governo, se non addirittura “il” governo.

La BCE salva le banche, non l'economia

2012-02-13T14:17:00.002+01:00

La BCE salva le banche, non l’economia
Articolo di Alfonso Tuor – Corriere del Ticino

Il sistema finanziario assomiglia sempre più ad un tossicodipendente che ha continuamente bisogno di nuovi soldi per non incorrere in una grave crisi di astinenza. E a provvedere all’uopo sono, come sempre, le banche centrali. Ultima in ordine di tempo è stata la Banca centrale europea che lo scorso mese di dicembre ha prestato agli istituti di credito del Vecchio Continente poco meno di 500 miliardi di euro per tre anni al tasso dell’1%. La BCE si appresta ad effettuare una operazione simile il prossimo 28 febbraio, soddisfacendo in misura illimitata le richieste del sistema bancario che – stando ad alcune stime – dovrebbero superare l’astronomica cifra dei 1.000 miliardi di euro.
La prima operazione è stata giudicata un grande successo, poiché ha ridato fiato ai mercati azionari (il rialzo di gennaio delle Borse è stato il più consistente dal 2008) e ai titoli bancari che hanno recuperato parte del terreno perso nei mesi precedenti e poiché sono diminuiti i tassi di interesse dei Paesi europei in difficoltà (e anche i loro spread) ad eccezione di quelli di Grecia e Portogallo.
Neppure il timore di un fallimento della Grecia ha intaccato l’ottimismo dei mercati finanziari indotto dalla droga di questa enorme liquidità. Tutto sembrerebbe dunque andare per il meglio, ma nonostante ciò appare opportuno interrogarsi se queste iniezioni di liquidità permettano di rilanciare la crescita dei Paesi europei periferici e quindi di risolvere la crisi dell’euro.
Questa enorme fame di capitali conferma lo stato estremamente precario del sistema bancario europeo che (soprattutto nei Paesi in difficoltà) non riesce più a rifinanziarsi sul mercato emettendo obbligazioni.
Ora, grazie alla BCE, riescono ad approvvigionarsi di liquidità a basso costo senza più dover fare ricorso ai finanziamenti a breve termine sul sempre più ostile mercato interbancario.
Non sorprende che un quinto dei 500 miliardi erogati dalla BCE sia stato richiesto proprio dalle banche italiane, che li hanno poi in parte usati per acquistare titoli emessi dal Governo di Roma che consegneranno come pegno per ottenere nuovi prestiti dall’istituto di Francoforte alla fine di questo mese. In pratica si tratta di un enorme «carry trade» in cui le banche si indebitano all’1% per acquistare titoli che hanno rendimenti superiori e che permettono di ottenere un consistente utile. Secondo la Barclays, la diminuzione dei costi di raccolta dei capitali farà aumentare del 4% gli utili delle banche europee.
Tutto bene, quindi. Invece no, poiché sia il meccanismo messo in moto dalla BCE per erogare questi prestiti, sia gli investimenti delle banche esaltano il processo di balcanizzazione del sistema finanziario europeo. Il fatto che non esiste più un mercato unico è stato indirettamente confermato dalla decisione della BCE di risolvere la questione di quali titoli accettare come pegno demandandola alle vecchie banche centrali.
Per cui è la Banca d’Italia a decidere quali titoli presentati dalle banche accettare come collaterale e ad assumersi il rischio su questi titoli. Questo per quanto riguarda l’erogazione dei prestiti, altrettanto vale per gli investimenti delle banche che hanno privilegiato i titoli pubblici del loro Paese, mentre gli istituti di credito dei Paesi forti hanno continuato a vendere i titoli pubblici dei Paesi deboli. Tutto ciò conferma la sfiducia nella tenuta dell’euro.
Ma le banche europee non hanno solo un problema di liquidità, ma anche di solvibilità, come ha ricordato l’Autorità di sorveglianza europea che ha prescritto ad alcuni istituti di procedere a consistenti aumenti di capitale per complessivi 110 miliardi di euro.
Questi problemi di solvibilità inducono le banche a vendere attività e soprattutto a razionare i prestiti alle famiglie e alle imprese per evitare di dover chiedere nuovi capitali al mercato. Quindi l’enorme iniezione di liquidità operata dalla Banca centrale europea non allenta la stretta creditizia effettuata dalle banche. In altre parole, ha scarso o punto influsso sul rilancio della crescita economica già fortemente depressa dalle misure di austerità che sono state adottate dai diversi Paesi europei.
Per questo motivo la politica monetaria di Mario Draghi ha il fiato corto: l’uscita dalla crisi avverrà unicamente quando le economie dei Paesi deboli dell’Europa riprenderanno a crescere e a ridurre il loro svantaggio competitivo rispetto alla Germania.
La decisione di inondare il sistema finanziario di centinaia di miliardi è una ulteriore scelta della disperazione tesa ad evitare il pericolo di un collasso del sistema bancario e non un passo per risolvere una crisi che sta facendo sprofondare in una recessione sempre più grave numerosi Paesi europei, facendo lievitare la disoccupazione e aumentando il numero delle persone che non ce la fanno ad arrivare alla fine del mese.
C’è quindi da chiedersi se la ripetizione dei salvataggi del sistema bancario sia la strada che permetterà l’uscita dalla crisi oppure – come è legittimo temere – sia solo tesa a guadagnare un po’ di tempo.

fonte: Corriere del Ticino

La Grecia salva l'euro ma non se stessa

2012-02-13T12:40:00.000+01:00

La Grecia non ha salvato se stessa, ma ha salvato l’Euro e le banche europee da un sistemico rischio contagio (effetto domino) che avrebbe reso incontrollabile il sistema e che in un amen sarebbe riuscito a polverizzare quel clima di fiducia e positività che si è venuto a generare negli ultimi mesi. Con il piano di austerity di ieri si è firmata una condanna che sintetizzerei con la frase “commissariamento perpetuo” e “impoverimento strutturale”. Succhieranno tutto il sangue possibile ed immaginabile, cederanno asset, e renderanno la Grecia una provincia della Germania e degli stati più ricchi. C’erano alternative? Si, il default. Ma cosa avrebbe comportato? Innanzitutto una catastrofe nell’Eurozona. E poi per la Grecia l’inizio di una nuova storia. Partendo però DAL NULLA (non dimentichiamolo).

La domanda sorge spontanea: alla fine era meglio farla fallire? Sbaglierò, ma…alla fine…chi è che ha falsificato i conti in bilancio? La Grecia ahimè era da salvare. Però come sempre ci si è mossi troppo tardi. Bisognava intervenire prima in modo strutturare e concreto. Un monito IMPORTANTE per gestire la prossima ciris: quella del Portogallo.

Personalmente non mi faccio prendere da nessun entusiasmo, mantengo il realismo a cui mi affido e aspetto gli eventi. Tanto alla fine, lo abbiamo capito, il mercato è tutto fuorchè coerente.

D.T.

articolo completo su Intermarket&More

stato, banche, denaro vero e falso

2012-02-13T10:26:00.002+01:00

Filmato che spiega tutto con semplicità e chiarezza:

analisi tecnica oro e argento

2012-02-09T11:38:00.002+01:00

8 febbraio: il grafico dell'oro indica chiaramente il completamneto di una "tazza" sotto la forte resistenza dei 1750 dollari/oncia. Allo sfondamento della resistenza, il prezzo dell'oro dovrebbe raggiungere un obiettivo di 1950 dollari/oncia.

Si vede chiaramente una tazza anche nel frafico dell'argento. Allo sfondamento della resistenza dei 34,5 dollari/oncia, le quotazioni dovrebbero chiudere del tutto il grosso gap lasciato aperto all'inizio di ottobre 2011 e raggiungere un primo obiettivo di 42 dollari/oncia.

fuga dalle banche della zona euro

2012-02-08T15:25:00.001+01:00


clicca per ingrandire

Questo grafico, fornito dal Credit Suiss, mostra i flussi di denaro in uscita dai conti correnti bancari di privati della zona euro.
La linea più chiare indica Germania e Francia, quella più scura indica i paesi periferici (noti anche come PIIGS).

le chiacchere e i metalli

2012-02-07T17:17:00.001+01:00

Cinque giorni fa, mentre Ben Bernanke interveniva a Washington davanti al Congresso, le quotazioni dell'oro si sono impennate non appena il presidente della Fed ha aperto bocca, con un incremento di 15 dollari l'oncia in pochi minuti.
Oggi pomeriggio, l'oro ha guadagnato 14 dollari l'oncia nella mezz'ora di discorso di Bernanke. Più le banche centrali stampano soldi e più si rafforza il vero denaro.

il giallo dell'oro del Venezuela

2012-02-07T13:00:00.001+01:00

Lo stato del Venezuela possiede ufficialmente 365 tonnellate di oro, delle quali solo 154 tonnellate si trovano nei forzieri di Caracas.
Lo scorso agosto 2011, Chavez aveva annunciato che le 211 tonnellate di oro del Venezuela depositate all'estero sarebbero state rimpatriate con due spedizioni via nave il 29 novembre 2011 e il 31 gennaio 2012.
Emma Rowley del quotidiano inglese Telegraph ha riportato che la prima spedizione consisteva di 18 tonnellate di oro. Chavez annunciava poi con grandi celebrazioni il rimpatrio di altre 14 tonnellate di oro.
Delle 160 tonnellate che dovevano essere restituite, 99 si trovavano presso la Bank of England, mentre le restanti 61 presso tre altre banche: la Federal Bank di New York, la Bank of Nova Scotia di Toronto e la Barclays Bullion Bank.
Chavez annunciò inizialmete che 15 tonnellate sarebbero rimaste all'estero (quasi sicuramente a Londra) per fare speculazione.
Dopo l'arrivo della prima spedizione, tuttavia, Chavez annuncia che 51 tonnellate sarebbero rimaste all'estero, sempre per "trading purposes".
Quindi delle 211 tonnellate originali che si trovavavno all'estero, 160 dovevano essere rimpatriate e 51 dovevano rimanere a Londra.
Cosa è successo al resto dell'oro del Venezuela?
Qualcosa non quadra ...

chiusa ambasciata USA in Siria

2012-02-06T18:10:00.001+01:00

Gli Stati Uniti hanno chiuso l'ambasciata americana in Siria a causa del peggioramento della situazione relativa alla sicurezza. Il Dipartimento di Stato ha informato in un comunicato che l'ambasciata ha sospeso le operazioni e che l'ambasciatore USA in Siria, Robert Ford e tutto il personale dell'ambasciata hanno lasciato il paese.
Il Dipartimento di Stato, ha invitato inoltre via twitter, i cittadini americani in Siria a partire "immediatamente".
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Il presidente Obama, inoltre, ha firmato un ordine esecutivo che congela tutti i beni negli USA riconducibili al governo e alle istituzioni iraniane.

argento meglio della chemio

2012-02-06T14:54:00.000+01:00

L'argento può eliminare alcuni tumori meglio della chemioterapia e con minori effetti collaterali

Secondo studi recenti da parte dei ricercatori dell'univesità scozzese di Leeds, cellule colpite da tumori al seno o al colon sono state curate con ottimi risultati con sostanze chimiche basate sull'argento.

L'argento è già largamente utilizzato in medicina, come antisettico, come antibiotico e per purificare l'acqua.

articolo completo sul daily Mail

13 Stati degli USA stanno per adottare monete di oro e argento

2012-02-04T22:25:00.003+01:00

13 Stati degli U.S.A. sono alla ricerca di nuovo denaro basato su argento e oro
(CNNMoney) - Un numero crescente di Stati sono alla ricerca di nuove monete luccicanti d'argento e d'oro.
Preoccupati dalla considerazione che la Federal Reserve e il dollaro USA sono sull'orlo del collasso, i legislatori di 13 Stati, tra cui Minnesota, Tennessee, Iowa, South Carolina e Georgia, stanno cercando l'approvazione da parte loro i governi statali a emettere una propria moneta alternativa o quantomeno esplorare quetsa opzione. Solo tre anni fa, tre Stati soltanto stavano esaminando proposte simili a posto.
"In caso di iperinflazione, depressione, o altre calamità economiche legate a un eventuale scioglimento del sistema della Federal Reserve ... le finanze pubbliche dello Stato e dell'economia privata saranno gettati nel caos", ha dichiarato Glen Bradley, parlamentare repubblicano della Carolina del Nord, in un disegno di legge valuta ha introdotto l'anno scorso.

La costituzione degli USA permette agli Stati di utilizzare "monete d'oro e d'argento per il pagamento dei debiti."
Lo stato dello Utah è diventato il primo stato a introdurre una propria moneta alternativa quando il governatore Gary Herbert ha firmato un disegno di legge in legge lo scorso marzo 2011 che ha riconosciuto le monete d'oro e d'argento emesse dalla zecca degli Stati Uniti come una forma accettabile di pagamento. Secondo la legge, le monete – come il Gold Eagles e i Silver Eagles - vengono trattati come dollari statunitensi ai fini fiscali, eliminando le imposte sulle plusvalenze.
Dato che il valore nominale delle monete coniate dalla zecca è molto inferiore al valore del metallo, la nuova legge permette alle monete di essere scambiate al loro valore di mercato, in base al peso e grado di purezza.

fonte: money.cnn.com

gli USA importano sempre più argento

2012-02-01T22:35:00.003+01:00

Nel 2011 gli Stati Uniti hanno dovuto importare il 75% del loro fabbisogno di argento. Negli ultimi anni questa percentuale continua a crescere con regolarità.
L'anno scorso la produzione interna degli USA è stata di 1.160 tonnellate, provenienti soprattutto da miniere dell'Alaska e del Nevada.
Altre 1.700 tonnellate sono state frutto di riciclaggio.
Per soddisfare i 3/4 del fabbisogno, hanno importato argento soprattutto dal Messico, dal Canada e dal Perù.
Per il 2012, gli analisti di Barclay Bank stimano che il fabbisogno industriale di argento aumenterà del 2,5% a livello globale; aumenteranno anche gli acquisti di metallo destinato agli investimenti sia per il timore di una iperinflazione sia per proteggersi da eventuali rischi sistemici.

le 5 maggiori banche USA stanno rischiando il fallimento

2012-02-01T10:48:00.011+01:00

Cinque delle maggiori banche statunitensi hanno emesso il 97% dell'importo dei CDS (Credit Default Swap) in essere. C'è un'organizzazione chiamata ISDA (International Swaps and Derivatives Association) che determinerà arbitrariamente se un “evento di credito”, una parola nuova che hanno creato, è oppure non è un default, cioè se deve essere considerato un fallimento.
L'ISDA è più potente di qualsiasi governo in termini della decisione finanziaria che dovrà fare, probabilmente già questa settimana. Si era detto che la "tosatura" del 50% sul debito greco non andava considerato un default. Oggi si sta parlando di un probabile un taglio ulteriore sul debito greco, probabilmente con un rimborso di un misero 30% del debito.
Come si pronuncerà la ISDA ? Lo considereranno un default? Beh, la ISDA composta dalle banche associate, che potrebbero soffrire di più se l’evento viene classificato come default, quindi è ragionevole supporre la ISDA sentenzierà che un rimborso del 30% non è un default. Ciò ovviamente avrà pesanti ripercussioni tra coloro che si sono coperti con i CDS.
Per esempio, il grosso broker MF Global è saltato quando la ISDA ha dichiarato che i CDS in suo possesso non valevano alcunché in caso di una tosatura del 50% del debito degli stati sovrani europei.
Il sistema è più a rischio in questo momento grazie ai CDS di quanto lo fossimo nel 2008 per colpa dei derivati OTC emessi sui mutui immobiliari.

copyright 2012 The Ellis Martin Report

intervista completa su YouTube

vedi anche articolo su ilGrandeBluff.info

10 anni di argento

2012-01-30T01:46:00.001+01:00

Grafico dell'andamento dei prezzi dell'argento negli ultimi 10 ani, espressi in dollari/oncia.
A chi ragiona con un ottica temporale di pochi giorni potremmo consigliare di vendere oggi, approfittando del rialzo delle ultime tre settimane.
Per tutti gli altri investitori, questo grafico parla da solo ...

boom dei banchi di pegni in Grecia

2012-01-30T01:32:00.003+01:00

Oro, gioielli, i greci adesso per vivere si vendono tutto

In Grecia la gente vende pendenti, catenine, orologi e tutto quello che può garantire liquidità e permettere di restare a galla o di tamponare momentaneamente l’emergenza, in attesa di tempi migliori. Sempre che arriveranno. Così l'attività economica che va a gonfie vele è quella dei banchi dei pegni. Un dato parla chiaro: il 90% dei 224 banchi che operano a livello nazionale è stato registrato presso le competenti autorità l'anno scorso. “Forse si salverà la Grecia, ma non i greci”: ormai questa frase è sulla bocca di tutti, tra Atene e Salonicco.

Disoccupazione martellante, fallimenti quotidiani di aziende, conti correnti in profondo rosso, restrizione dell’accesso alla sanità, nuovi tagli alla spesa sociale e nuove tasse, dimezzamento delle buste paga. La Grecia va malissimo, e da qualche tempo si parla con crescente insistenza di fallimento e uscita dalla zona euro. Il debito ellenico è insostenibile. L’economia sprofonda. Le attività sono al collasso. Tutte tranne una, a dire il vero: i banchi dei pegni.

Nell’ultimo anno c’è stata una vera e propria fioritura di questi esercizi. Il New York Times, due settimane fa, riportava che solo nel 2011 è stato registrato presso le competenti autorità il 90% dei 224 banchi operanti a livello nazionale. Il che fa riflettere. La gente vende pendenti, catenine, orologi e tutto quello che può garantire liquidità e permettere di restare a galla o di tamponare momentaneamente l’emergenza, in attesa di tempi migliori. Sempre che questi verranno.
Come spiega il quotidiano ateniese Ekathimerini, la corsa a disfarsi di oggetti di valore, già iniziata nel 2010, è stata accelerata dai prezzi dell’oro e in generale dei preziosi, beni rifugio durante ogni congiuntura difficile dell’economia mondiale.
Nel Paese ellenico c’è chi vende. Ma c’è anche chi compra. I proprietari dei banchi dei pegni hanno fiutato il grosso affare e si sono adoperati di conseguenza. I loro uffici, a differenza delle spartane e polverose botteghe dei colleghi della vecchia scuola, sono moderni e spaziosi. Allo scopo di attirare clienti, si fa anche pubblicità sui giornali. Ma non ci sono soltanto i banchi dei pegni.

Anche le gioiellerie, i cui affari non vanno certo a gonfie vele, hanno iniziato a comprare preziosi, dando in cambio contanti. Senza contare che c’è chi s’è messo a rilevare barche e automobili di lusso.

I banchi dei pegni fanno affari, non c’è che dire. Ma spesso sono affari non giustificati fiscalmente o persino sospetti. È ancora il New York Times a riferire come le autorità greche abbiano messo sott’accusa un banco dei pegni di piazza Syntagma: avrebbe trafugato in Germania, tramite più operazioni, 1,25 quintali d’oro.

Matteo Tacconi

fonte: linkiesta.it

anlisi tecnica argento

2012-01-29T12:29:00.006+01:00

Argento: analisi tecnica del 28 gennaio 2012.
Il grafico dei prezzi in dollari/oncia mostra chiaramente come la tendenza rialzista delle ultime tre settimane (con la quotazione in dollari cresciuta del 22%) sia arrivata a contatto della media mobile a 300 giorni, a 33,9 dollari.
Poco sopra, a 35,5 dollari, si trovano due resistenze importanti. Considerando anche l'indicatore RSI che si avvicina alla zona di ipercomprato, possiamo prevedere un probabile ritracciamento a 31,8 dollari, prima di un eventuale sfondamento in alto verso i 40 dollari oncia.
La tendenza rialzista di lungo periodo, iniziata ad aprile 2010, rimarrà confermata anche in caso di discese a 27 dollari/oncia.

una correlazione perfetta

2012-01-27T16:41:00.002+01:00

Sovrapponendo i grafici del prezzo dell'oro in dollari e del tetto del debito pubblico degli U.S.A., dal 1998 possiamo notare una correlazione perfetta. Proprio ieri il Dipartimento del Tesoro degli USA ha avuto il via libera dal Senato per innalzare il tetto del debito pubblico di altri 1,2 trilioni di dollari, raggiungendo così la cifra senza precedenti di 16,4 trilioni di dollari.

tassi giù oro su

2012-01-26T13:25:00.007+01:00

prezzi oro da giugno 2011

Nel grafico dei prezzi dell'oro in dollari è evidente la rottura verso l'alto della linea di tendenza (viola) che scende dai massimi di inizio settembre 2011, oltre alla rottura della resistenza dei 1700 dollari/oncia.

Ieri la Federal Reserve ha annunciato tassi di interesse quasi a zero almeno fino alla metà del 2014. Probabilmente darà inizio a Quantitative Easing 3 (=stampano dollari). Al momento l'euro si rafforza semplicemente per via del differenziale sui tassi di interesse. Oltre ai privati cittadini e alle Banche Centrali, sempre più istituzioni stanno iniziando a investire in oro fisico.

da dove viene e dove finisce l'oro

2012-01-24T10:26:00.003+01:00


clicca su immagine per ingrandirla Notare come i 3/4 dell'oro siano già stati estratti.

siamo solo burattini

2012-01-24T09:44:00.003+01:00

Ormai è ufficiale e arcinoto che noi tutti siamo solo un branco di burattini e che subiamo quello che il sistema vuole infliggerci. Mai illudersi troppo, mai credere ciecamente a quanto ci viene detto. E per certi versi nemmeno “carta canta” visto che fino alla fine hanno cercato di fare il possibile per inventarsi una ristrutturazione volontaria del debito greco.
La settimana scorsa si ipotizzava un default Grecia proprio tra 60 giorni circa, ovvero il 20 marzo, in concomitanza di un’importante scadenza di obbligazioni.
Ma poi tutto da quel sembrò in via di miglioramento, e fino a ieri le notizie erano ben diverse da quelle di un default ormai certo…

Colpo di scena! La Grecia sarebbe il primo caso della storia di ristrutturazione con così vasto coinvolgimento di privati e interessamento ovvio dei possessori dei CDS (possessori di carta straccia?). Quindi torna la fiducia. Le banche si rimettono sulla retta via, torna a esserci la speranza.

L’Euro si rafforza, lo Stoxx 600 Banks vola. E’ un massivo ritorno al rischio (RISK ON) e tutto quanto era sceso troppo, ritrova il valore della parola “ricopertura”. Inoltre torna la fiducia sull’Italia e si spera che Bruxelles avalli degli abbuoni sul drastico piano di rientro del debito da 120% a 60% in 20 anni.
Quindi si prospetta per i mercati un buon momento di rally ma poi… proprio ieri sera, quando meno te lo aspetti, eccoti la sorpresina … i ministri dell’Eurozona rifiutano il piano del PSI (private sector involvement) il quale aveva fatto una proposta che sembrava ormai sulla buona strada per essere promossa.

E invece tutto da rifare.
Ennesima storia infinita, ennesimo braccio di ferro.
Alla fine tutti vogliono guadagnare e nessuno vuole perdere (oppure si vuole perdere il meno possibile).

Morale: ora che per l’ennesima volta l’accordo è saltato, si ricomincerà con i downgrading delle banche, e probabilmente torneranno le tensioni sui mercati, i dubbi e le incertezze.
Certo, sono solo mie supposizioni. E molto probabilmente si tenterà ancora di trovare in estremis, all’ultimo minuto, un accordo strappato coi denti. Si parla di 13 febbraio.

Tanto oramai ci siamo abituati. I burattini possono essere presi, posati, usati e maltrattati quando si vuole. Tanto sono solo burattini e chi li comanda non sono certo i folletti del bosco, ma un sistema che alla fine assomiglia un po’ al banco del Casinò. Difficile vederlo perdere…

E intanto nella notte raggiunto l’accordo per il fondo Salva Stati: E su questa telenovela, saremo già alla 842 puntata? Mah…

D.T.

articolo su Intermarket & More

embargo anche per i metalli preziosi

2012-01-23T15:54:00.002+01:00

Oggi l'Unione Europea ha deciso di congelare tutti i beni della Banca Centrale dell'Iran e di proibire ogni genere di commercio di oro e altri metalli preziosi con la suddetta banca centrale e con ogni altra agenzia statale iraniana.
Leggendo tra le righe, possiamo dedurre l'ammissione implicita che i metalli preziosi sono vero denaro.

Secondo i dati del Fondo Monetario Internazionale, l'Iran ha solo 168 tonnellate di riserve aurifere. Poco meno di un anno fa, la Repubblica Islamica dell' Iran ha iniziato a comperare sui mercati grosse quantità di metallai preziosi per diversificarsi dal dollaro.

Continuano quindi senza soste le guerre tra le varie valute.

In questi giorni diversi mercati asiatici sono chiusi per le festività del nuovo anno lunare e ciò ha causato una diminuzione dei volumi scambiati.

Stamattina però ci sono stati forti volumi in acquisto sul "future" dell'oro nel mercato giapponese, con la conseguente rottura della resistenza a 1.666 dollari/oncia.

riepilogo settimanale

2012-01-20T10:53:00.001+01:00

clicca per ingrandire

Ragionando in dollari (come fanno i protagonisti dei mercati) in quest'ultima settimana l'oro (linea gialla) si è apprezzato leggermente (+1,7%) mentre l'argento (linea grigia) ha guadagnato l'8% con un'impennata impressionante nelle ultime ore di venerdì sera. Il petrolio (linea nera) ha perso leggermente (- 0.5%) mentre il rame (linea arancione) ha guadagnato il 3 %.
L'euro ha recuperato il 2% sul dollaro ma i grossi speculatori hanno aumentato le posizioni ribassiste contro l'euro.
Non è stato ancora raggiunto un accordo per un default "ordinato" della Grecia. Le ultime voci parlano di perdite tra il 60 e il 70% per i detentori di titoli di stato greci.

MPS da nazionalizzare

2012-01-19T10:57:00.000+01:00

Banca Monte dei Paschi di Siena (la terza per importanza in Italia) rischia sempre di più di la nazionalizzazione "parziale o totale". E' quanto afferma un articolo del Financial Times, che riporta le preoccupazioni delle autorità di regolamentazione europee.
Insieme a Commerzbank, MPS potrebbe infatti non essere capace di presentare piani credibili sul miglioramento del proprio capitale, tanto che le stesse autorità affermano che "una iniezione di mezzi freschi" da parte dell'Italia -nel caso di Monte dei Paschi- e dalla Germania -nel caso di Commerzbank - "è quasi inevitabile". Si tratta, ha detto un funzionario, "di grandi casi".
Sempre secondo il Financial Times, c'è il rischio che MPS sia costretta a una nazionalizzazione almeno parziale. Tre fonti di mercato hanno affermato che in questo caso, interverrebbe la Cassa Depositi e Prestiti, che potrebbe fornire fondi o direttamente alla banca o indirettamente, attraverso il principale azionista, la Fondazione Monte dei Paschi.

Italia spinta in depressione dall'euro

2012-01-19T10:41:00.001+01:00

Il grafico fornito dalla Banca d'Italia indica la disponibilità di denaro. La tendenza è molto preoccupante, particolarmente l'andamento di M3 (indicatore di liquidità monetaria comprendente: circolante e depositi a vista, depositi con cadenza fissa fino a due anni e depositi rimborsabili con preavviso fino a tre mesi, pronti contro termine, obbligazioni con scadenza fino a due anni, quote di fondi di investimento monetario e titoli di mercato monetario).

Particolarmente gravi i dati indicati a pagina 7 del rapporto di Bankitalia.
L'economia italiana è calata nell'ultimo trimestre del 2011 e si prevede un calo tre volte maggiore nel 2012.
Le cifre parlano da sole. L'unione monetaria sta spingendo l'Italia in depressione. E' ormai evidente che Italia e Germania non possono condividere le medesime politiche monetarie.

articolo originale dal Telegraph di Londra

cinesi e russi abbandonano il castello di carte

2012-01-18T16:07:00.001+01:00

Gli ultimi dati appena rilasciati dalla Federal Reserve mostrano che nelle ultime 7 settimane gli stranieri hanno venduto un ammontare record di titoli di stato USA (T-bonds).
Lo scorso novembre protagonista delle vendite è stata la Cina, il cui portafoglio di T-bonds è sceso a 1.132 miliardi di dollari.
Come si può vedere dal grafico, i venditori più determinati di T-bonds sono i russi, il cui portafoglio cartaceo nel 2011 si è dimezzato, calando da 176 miliardi a meno di 80 miliardi di dollari.

forconi censurati

2012-01-18T15:56:00.000+01:00

La Rivolta dei Forconi: volutamente nascosta dai media ?

In Sicilia è in corso di svolgimento la cosiddetta “Rivolta dei Forconi”, un movimento guidato (in tutto e per tutto) da un bel numero di autotrasportatori che si stanno ribellando al Decreto Monti. In primis la protesta prende di mira le accise sui carburanti, che vanno ad influire in modo determinante sul reddito di questa categoria di lavoratori.
Poi però, agli autotrasportatori si vanno a sommare molti “simpatizzanti”, indignati, disoccupati, pescatori e tutte quelle categorie che si sentivano poco difesi oppure troppo tartassati dalla nuova normativa fiscale.
Quanto ne è derivato è un blocco totale del traffico. Nulla di bellicoso, quindi non scene di guerriglia urbana, ma una protesta quasi silenziosa ma straordinariamente efficace.

articolo su intermarket & more

acquisti di oro quintuplicati

2012-01-18T08:15:00.000+01:00

Il servizio notizie Dow Jones ha riferito ieri che nel 2011 le Banche Centrali hanno acquistato 430 tonnellate di oro, un incremento di oltre il quintuplo rispetto agli acquisti del 2010 e la quantità maggiore dal 1964.
Significativo anche il fatto che lo scorso anno le Banche Centrali hanno venduto meno di 10 tonnellate di oro vendite di oro.
Se è vero che il mondo viene controllato dalle Banche Centrali, allora pare che il metallo giallo sia ancora in cima alla lista delle preferenze dei potenti.

Fort Knox è vuoto ?

2012-01-17T13:09:00.004+01:00

L'ultimo controllo a Fort Know è stato fatto nel 1974:

documentario su YouTube

Ne parlano perfino su Fox News:

da Fox News

il futuro dell'euro

2012-01-17T10:40:00.004+01:00

Al momento ci sono almeno tre diverse ipotesi:

1) i paesi periferici abbandonano l'euro, Germania e Francia guidano una unione fiscale, sopravvive un euro più piccolo ma il suo valore sale rapidamente;

2) Germania e Paesi Bassi abbandonano l'euro per formare una (o due) nuova moneta, quindi:
- a) i restanti paesi abbandonano a loro volta l'euro e tornano alle valute nazionale, l'euro cessa di esistere e hanno inizio dispute legalisu tutti i contratti sottoscritti in euro;
- b) i paesi restanti tengono in vita l'euro in una eurozona più piccola, il valore dell'euro cala rapidamente;

3) si raggiunge un accordo su una rapida unione fiscale con i paesi periferici che rispettano gli obiettivi, la BCE aiuta a finanziare il fabbisogno di liquidità, il fondo EFSF si espande, l'euro sopravvive e sale di valore per la crescita della fiducia.

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Ne approfitto per ricordare che il valore dell'euro si basa sostanzialmente sulla fiducia, anche perché la sua copertura aurea non supera il 2% del denaro circolante.

articolo completo su Intermarket & More

rating del metallo

2012-01-16T10:27:00.001+01:00

Permettetemi una considerazione ovvia ma spesso trascurata.

Qual'è il rating di chi possiede fisicamente metalli preziosi?

Il rating è semplicemente un giudizio sulla capacità di produrre i soldi richiesti dai creditori.

Le decisioni delle agenzie dei rating possono influenzare pesantemente il valore dei nostri investimenti cartacei, perché la carta è sempre espressione del debito di qualcuno.
Chi ha investito in metalli preziosi, invece, può dormire sonni tranquilli. Detenendo vero denaro, infatti, non deve preoccuparsi di alcun giudizio delle agenzie e, soprattutto, non deve preoccuparsi del grado di solvenza di un debitore.

vendite superano produzione

2012-01-16T09:50:00.003+01:00

Nel 2011 per la prima volta nella storia, le vendite di monete Silver Eagle e Maple Leaf (foglia d'acero) superano la produzione nezionale delle miniere di argento degli U.S.A. e del Canada.
Negli ultimi anni la domanda di monete "Silver Eagles" americane and "Maple Leaf" canadesi è cresciuta sensibilmente. La produzione di argento delle miniere statunitensi, invece, lo scorso hanno è diminuita del 30% (vedi grafici). Faccio notare infine che negli ultimi 12 mesi l'estrazione di rame e calata del 26% e l'argento è spesso un sottoprodotto delle miniere di rame.

se un paese esce dall'euro il sistema bancario salterà

2012-01-16T00:10:00.001+01:00

Tavola rotonda pubblicata sulla rivista Barrons sulle previsioni per il 2012.
Intervista all'economista Felix Zulauf .
(traducetevi da soli le brutte notizie)

"Europe is going to be key this year for the markets and the economy. China is slowing; the emerging world is slowing, and the U.S. is barely above water, constrained by its structural problems. I have called the euro a misconstruction since its birth. The problem is a difference in competitiveness among European countries, and you can’t solve it by lending money to the less competitive countries. You have to deflate wages and prices in the south, and inflate the north. But given Germany’s history, it will never inflate.
The members of the euro zone agreed in December that each country could have a structural deficit of no more than half a percent of GDP. If a deficit goes above 3% of GDP, the country will be sanctioned. This agreement now has to be ratified in all countries. But when you agree to such a prescription and you are uncompetitive, your currency is overvalued by 30%, you can’t devalue, and your nominal interest rates are too high, that is a recipe for a depression. It is a death sentence. Several countries won’t ratify the contract, and the next day their markets will be repriced accordingly. They will exit the euro, and the turmoil will go to the next level. Greece is bust in either case. If you can devalue your currency by 40% or 50% in that situation, at least you will have the chance to see the sun again and recover.

The banking system goes bust. Assume Greece won’t repay anything, or at most 10% of its total debt. It is not just the government but the private sector that is bust. That means banks in other countries will be in trouble, which means they will be nationalized. Governments won’t have the money to pay for this, so they will assume even more debt. That is the chain of events I expect in 2012, and if you believe it won’t affect the U.S. you are dreaming. The estimated notional value of the over-the-counter fixed-income-derivatives market in Europe is estimated to be about 60 trillion euros. There are many links to the U.S. banking system, although we don’t yet know who is positioned how. If one country exits the euro, all hell will break loose."

articolo completo

analisi tecnica dell'oro

2012-01-13T16:46:00.005+01:00

Analisi tecnica del prezzo dell'oro espresso in dollari/oncia.

I prezzi sono tornati a contatto con la resistenza determinata dalla linea di tendenza discendente (di colore viola). Ciò rende probabile uno storno nel breve periodo. Interessante anche il fatto che il prezzo di oggi si trova contemporanemente a contatto on la DMA (Displaced Moving Average - di colore verde).

In un ottica di medio termine, nel grafico è evidente che i prezzi si trovano confortevolmente al centro di un canale rialzista che dura ormai decine di mesi e conferma la solidità del mercato toro per il metallo giallo.
Anche l'analis del rapporto put/call delle opzioni indica crescenti acquisti di opzioni call: ciò di solito indica che le mani forti si apprestano a far salire i prezzi.

articolo completo su Intermarket & More

la Francia sta per perdere il rating AAA

2012-01-13T16:11:00.004+01:00

Secondo varie voci che circolano oggi pomeriggio in borsa, stasera l'agenzia Standard & Poor's abbasserà i rating di Francia e Austria da AAA ad AA+
Per l'Italia si parla di declassamento a BBB+
Se la notizia fosse confermata la Germania si troverebbe a essere l’unico paese sottoscrittore del fondo salvastati Efsf a mantenere la tripla A.

Un'altra notizia preoccupante per questo venerdì 13: le banche hanno annunciato di aver sospeso i negoziati con Atene sui termini della ristrutturazione del debito pubblico della Grecia.
Un'osservazione per gli amanti della numerologia: oltre a oggi quest'anno ci sono altri due venerdì 13, il 13 aprile e il 13 luglio. Tra ognuna di queste tre date ci sono esattamente 13 settimane.
Intanto l'euro si indebolisce e scende sotto 1,27 rispetto al dollaro.

nel 2012 vanno a ruba le monete

2012-01-11T12:38:00.005+01:00

In questi primi giorni del 2012, la zecca degli U.S.A. ha già venduto 4,3 milioni di once di monete di argento. Si tratta di una quantità superiore ai già notevoli totali mensili del 2011 eccetto per i mesi di gennaio e settembre quando erano state vendute dalla zecca statunitense 6,4 e 4,5 milioni di once.
Sempre secondo dati forniti dalla U.S. Mint, le vendite di monete d'oro nel 2012 hanno già superato le 82.500 once, il 26% in più delle vendite dell'intero mese di dicembre.
Forse i responsabili della zecca hanno registrato in questi giorni parte delle vendite di fine 2011, per evitare di pubbblicare un totale annuale da record, resta il fatto che gli acquisti di argento fisico da investimento sono in crescita.
In Germania, il rivenditore GP Metallum (www.gp-metallum.de) ha già esaurito tutto l'argento fisico esportabile quest'anno verso l'Italia.Vi ricordo che in Germania l'IVA sull'argento è del 7% mentre qui da noi è il 21% .
Sta tornando l'amore dei piccoli risparmiatori per l'argento fisico? Secondo esperti indiani del settore la risposta è sicuramente affermativa.
Ricordo inoltre che l'argento fisico disponibile "sopra il livello terrestre" è calato del 91% dal 1980 e che oggi le miniere tipicamente riescono ad estrarre solo 10 once di argento per ogni oncia di oro (normalmente il rapporto era 15 a 1).

oro torna sopra la MM 200

2012-01-10T15:04:00.002+01:00

Con un movimento deciso oggi il prezzo dell'oro in dollari è tornato sopra la media mobile a 200 giorni, un indicatore molto seguito dagli analisti tecnici e dai grossi fondi di investimento.

Dopo aver considerato i precedenti episodi di ritorno con volumi importanti sopra la media mobile a 200 gg, l'esperto Stone McCarthy afferma che "questa è una delle ragioni per cui prevediamo in forte potenziale di rimbalzo, provocato anche dalla riduzione delle posizione ribassiste degli speculatori."

banche italiane 9 gennaio

2012-01-09T17:35:00.006+01:00

Nel grafico: andamento dei titoli di B.Intesa, Unicredit, MPS e Mediobanca dal 2 al 9 gennaio 2012.
Solo oggi il titolo Unicredit è stato sospeso per otto volte! e perde quasi il 50% dall'inizio di quest'anno.
Sta crollando anche il resto del settore bancario italiano, con titoli che perdono tra il 12 e il 20% da inizio anno.
Se un aumento di capitale di 7,5 miliardi di euro ha provocato un crollo del 40% cosa succederà quando verranno richiesti i prossimi 115 miliardi necessari ?
D'altro canto non dobbiamo dare per scontata la correttezza delle indicazioni dell'EBA, un ente fantasma e opaco, che richiede di svalutare il rischio sovrano nei portafogli delle banche dopo che si è chiuso un occhio per quanto riguarda l’immondizia dei mutui subprime e di tanti strumenti derivati truffaldini.

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approfondimento su aumento di capitale Uncredit

Quando la fantafinanza rischia di diventare realtà

2012-01-07T22:32:00.003+01:00

Euro Break Up, Debito pubblico e Meccanismo Europeo di Stabilità (ESM) sugli scudi in questo inizio 2012 che preannuncia nulla di buono. E poi c’è Unicredit…

Ok lo ammetto. In questi giorni anche al sottoscritto, sempre sostenitore della indistruttibilità dell’Euro, qualche dubbio è venuto.
Innazitutto i tanti commenti letti sui giornali e sui report. Fino a qualche settimana fa, il ritorno alle valute locali (Euro Break Up) era considerato da molti come tabù. Oggi invece si parla di possibilità concreta. Come non posso nemmeno negare la sorpresa nel leggere a pagina 66 del prospetto dell’aumetno di capitale in partenza da oggi di Unicredit una frase molto sibillina…

«Le preoccupazioni relative all’aggravarsi della situazione del debito sovrano dei Paesi dell’area euro potrebbero portare alla reintroduzione, in uno o più Paesi di valute nazionali o, in circostanze particolarmente gravi, all’abbandono dell’Euro»

Certo, Unicredit mette le mani avanti in un momento di profonda incertezza, ma fino a qualche settimana fa NESSUNO si sarebbe mai sognato di scrivere su un prospetto informativo tale frase, che lascia trapelare un evento catastrofico e che potrebbe anche arrivare a comportare (probabilmente) la fine della stessa Unicredit e dl sistema bancario italiano.

Ma questa sensazione non è solo il frutto di un blogger indipendente, ma è un qualcosa di condiviso. Anche dalla comunità internazionale. Tanto che il 12 gennaio ci sarà un’ennesima riunione tecnica, e poi il 23 gennaio un altro Ecofin con le solite tematiche discusse, tra cui gli Eurobonds. Sarà ancora ulteriore tempo perso?

Fantafinanza? Al momento si: ma questa crisi è una crisi mai vista. Lo sto dicendo da tempo. E le conseguenze di quanto sta capitando non sono facilmente prevedibili. Non dimentichiamo mai infatti che il sistema finanziario è virtualmente fallito da tempo e che si cerca di continuare a mantenere in piedi la baracca, trascinando stancamente avanti un sistema che non può sussistere senza un costante ed incondizionato sostegno.

Chiudo con un’ultima chicca che porterà tante critiche e discussioni. Il tema è sempre il MES e, in particolare, quello che TEORICAMENTE potrebbe succedere nel peggiore delle ipotesi. Roba da far rabbrividire. Non parlo più perché sennò vengo accusato di terrorismo. In realtà cerco solo di dire alla gente quello che NON sa…
Guardatevi questo video:

MSE Meccanismo europeo di stabilità

e poi…speriamo che la Germania capisca e si ammorbidisca.

D.T.

articolo completo con grafici

argento fisico più caro del 30%

2012-01-06T22:44:00.001+01:00

Come si può vedere nel grafico sopra, oggi il fondo PSLV di Eric Sprott viene quotato a un prezzo superiore del 30% rispetto alla quotazioni di borsa dell'argento. In altre parole, qualcuno è disposto a pagare il 30% in più rispetto alle quotazioni ufficiali dell'argento solo per avere il diritto di essere più vicino al metallo fisico piuttosto che avere un pezzo di carta che dichiara diritti su un altro pezzo di carta.
Una simile differenza tra il NAV (net asset value) e il prezzo "spot" si era verificata solo nell'aprile 2011 quando le quotazioni dell'argento si erano impennate per poi collassare di 8 dollari/oncia in pochi millisecondi in seguito a quello che è stato ovviamente un attacco coordinato da parte delle grosso banche. Oggi come allora c'è un evidente scarisità di argento fisico rispetto alla domanda. Mentre la volta scorsa si sono risolti i problemi di approvigionamento mediante il crollo delle quotazioni, stavolta sarà molto più diffiicile fare collassare i prezzi da questi livelli molto più bassi.

due francesi dichiarano che

2012-01-06T22:15:00.003+01:00

Christine Lagarde, direttrice generale del Fondo Monetario Internazionale lancia un pesante monito durante una conferenza stampa a Pretoria: "Nel 2012 ci sara' la fine dell'euro? La mia risposta è che non credo. La moneta unica non sparirà o si dissolvera' nel 2012".

Primo monito: utilizza la parola "non credo" (ovvero non è sicura)

Secondo monito: specificando l'anno 2012 ... non esclude il 2013 o il 2014

Considerando che questi personaggi pubblici scelgono le parole con molta attenzione e per lanciar precisi messaggi, questo messaggio dovrebbe lasciare molti dubbi a chi crede ciecamente nell'euro.

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Oggi il premier francese Nicholas Sarkozy ha dichiarato che "la fine dell'euro significherà la fine dell'Europa e la fine della pace".
Perché Sarkozy ha ritenuto necessario ripetere la stessa minaccia già espressa recentemente da Angela Merkel ? Sono cresciute le probabilità di una fine dell'euro?

la questione chiave del 2012

2012-01-06T16:11:00.004+01:00

Questo post potrebbe essere sottovalutato, ma sarà uno dei più importanti di tutto questo inizio 2012. Non tanto perché vi predice il futuro, ma perché vi spiega qual’è l’elemento più importante da monitorare per il corrente anno (il che è già qualcosa). Signori tanto per cambiare parliamo di debito e di roll over. Nella fattispecie di DEBITO BANCARIO ( e solo di quello, poi c’è anche il resto, naturalmente …)
Si signori. Qui sta tutta la chiave del 2012. Se il debito in scadenza delle banche non verrà “rollato” e rinnovato, tanti saluti e baci. Arrivano i default e con l’effetto contagio o effetto domino, i bail out degli stati e pian piano il castello di carta della finanza crolla, va giù.
Inesorabilmente.

Il 2012 sarà anche l’anno dell’EBA, del Core tier 1 e della liquidità. Noi tutti sappiamo molto bene quanto denaro è chiesto alle banche in conto capitale in questo 2012 …

Carenza di liquidità e scadenze del debito… un bel problema… E se il debito non viene rinnovato? Semplice: rischio default. E proprio ieri con l’Ungheria abbiamo toccato con mano il problema.
(...)
I primi mesi del 2012. Sono assolutamente CHIAVE.
Ci sarà il sostegno della BCE, con dentro lo LTRO e i vari piani di riacquisto di covered bond (ci sono dei piani di riacquisto previsti)….

Currently, the regular operations are complemented by euro liquidity-providing operations with a maturity of (around) one, six and twelve months as well as US-dollar liquidity-providing operations. In addition, the Eurosystem has launched two Covered Bond Purchase Programmes (CBPP, which ended in June 2010 and CBPP2, which started in November 2011) in to order to purchase euro-denominated covered bonds and, since 10 May 2010, it has conducted interventions in debt markets under the Securities Markets Programme (SMP). The liquidity provided through the SMP is currently absorbed by weekly collections of fixed-term deposits. (Source ECB)

Per quali importi però? Non si sa. Di certo non per importi sufficienti a salvare il sistema. Ok, resta lo LTRO… Ma siamo certi che tutto questo sarà sufficiente?

D.T.

articolo completo e grafici da Intermarket & More

Milano e Parigi affossano l'euro

2012-01-05T15:15:00.006+01:00

Stamattina la prima asta del 2012 di titoli di stato francesi è andata peggio del previsto e non è stata sottoscritta tutta l'offerta. A Milano il titolo Unicredito è già stato sospeso per quattro volte e sta perdendo oltre il 16% in attesa di un aumento di capitale offerto con uno sconto del 43%.

Oggi Bloomberg rivela che il più grosso azionista di Unicredito è Mediobanca, la quale a sua volta è posseduta per l' 8,7% da Unicredito (ennesimo esempio della fragilità del castello di carte).

Nel frattempo il premier Monti si è precipitato a Bruxelles (a prendere ordini?) e il pacchetto di salvataggio per la Grecia è stato posticipato di tre mesi.

Il cambio euro/dollaro è sceso sotto 1,28 per la prima volta in oltre un anno.

I mercati americani stanno per aprire con l'angoscia per un esposizione di oltre 3mila miliardi di dollari verso le banche europee.

grazie a Citibank per 20 dollari in pochi minuti

2012-01-04T17:10:00.001+01:00

Oggi pomeriggio l'oro ha guadagnato oltre 20 dollari l'oncia in pochi minuti (tornando sopra i 40 euro/grammo). Come mai? Semplicemente perché l'analista Tom Fitzpatrick di Citibank ha appena pubblicato un report nel qual sostiene che la correzione del prezzo dell'oro è ormai terminata e ora dobbiamo aspettarci la ripresa del rally. "L'oro potrebbe scendere a 1.550 USD/oncia prima di invertire la tendenza", poi secondo Fitzpatrick arriverà facilmente a 2.400 USD/oncia. "Solo una chiusura settimanale sotto i 1.535 USD/oncia può preannunciare una correzione più profonda.

la più grande impennata in oltre tre anni

2012-01-03T17:10:00.000+01:00

grafico delle variazioni in percentuale dell'argento

Oggi l'argento (come pure l'oro) ha recuperato in un solo giorno tutte le perdite della settimana scorsa con una impennata da record. Espresso in dollari, questo balzo giornaliero del 6.6% è il maggiore dal 24 novembre 2008 - oltre tre anni fa.

Stampare Moneta è Necessario

2012-01-03T11:24:00.004+01:00

Lo so che siamo abituati a pensare che "stampare moneta" è una cosa da Messico e Guatemala, anche io pensavo in questo modo, ma in realtà le cose non stanno più così. In pratica il creare moneta da parte dello stato ora è il male minore, perchè negli ultimi 20 anni la maggior parte della moneta è stata creata tramite incrementi di debito.

Creare moneta da parte della Banca Centrale, cioè dello stato, ora è utile e necessario, perchè serve a tappare il buco che ha lasciato il collasso del credito/debito. La domanda di beni e servizi monetaria, la spesa annuale in dollari insomma, è uguale a INCREMENTO DEL REDDITO + INCREMENTO DEL DEBITO. Nel caso degli USA ad esempio, l'incremento annuale del debito era di 2 o 3.000 miliardi l'anno fino al 2008 e ora è -400 miliardi. Questo è un crollo della domanda annuale di 2 o 3mila miliardi ! Non puoi fare finta di niente e ignorarlo perchè altrimenti hai una Depressione come negli anni '30. Devi tappare il buco lasciato dal crollo del debito privato e creare moneta da parte dello stato, che almeno è moneta che non paga interessi.
Bisogna insistere su questo concetto: negli ultimi 20 anni la domanda, la spesa è stata sostenuta da continui incrementi di debito da parte delle famiglie e in parte anche delle imprese. Dal 2009 questi incrementi di debito sono spariti e anzi ora in diversi paesi il debito privato si contrae.

Se lo stato non lo sostituisce creando moneta e finanziando in questo modo della spesa pubblica o riduzioni di tasse ora hai un collasso economico. Detto questo dovrebbero creare moneta per ridurre la massa dei debiti delle famiglie e ridurre le tasse, non per sostenere le banche.
Dato però che il "Club", la finanza di New York, che di fatto controlla il governo americano (e inglese) consente di creare moneta solo per comprare bonds e asset finanziari, alla fine avrai lo stesso un crollo.

G. Z.

fonte: www.cobraf.com

N.B. ogni volta che in passato è stata annunciata l'intenzione di stampare soldi sono subito aumentate le quotazioni dei metalli preziosi.

9 tonnellate al mese fuggono in Svizzera

2012-01-03T11:12:00.003+01:00

Nel 2011 nove tonnellate di lingotti di oro fuggiti ogni mese dall'Italia alla Svizzera Esportare lingotti sembra diventata un'abitutine tutta italiana. Lo evidenzia un dossier pubblicato oggi su La Repubblica, che riprende un report dell'Istat emesso ad inizio dicembre, secondo il quale, in un contesto di generale calo delle esportazioni, aumentano invece le fuoriuscite di lingotti di metallo giallo, acquistati dagli investitori privati e dalle banche e poi esportati in Svizzera e - per esaurimento cassette di sicurezza - nel principato di Monaco. Il tentativo è quello di tutelarsi dall'inflazione e dai possibili prelievi patrimoniali del governo Monti. Il quale, ventila Repubblica, potrebbe stipulare una deroga del segreto bancario con le autorità elvetiche, vanificando così l'astuzia degli esportatori d'oro. Secondo le cifre Istat, nel 2011 sarebbero state esportate 100 tonnellate d'"oro greggio non monetario", ad agosto il 152% in più rispetto a un anno prima, per una media di 9 tonnellare al mese.

fonte: www.borse.it

cosa stanno dicendoci le banche

2011-12-31T11:06:00.002+01:00

Per le banche, l’investimento “più sicuro” è in perdita
Come tutti sanno, le banche europee hanno preso in prestito dalla Banca Centrale Europea . all’1 per cento per tre anni, un 489 miliardi di euro. Di questi, ne hanno depositato 425 miliardi nei loro depositi a brevissimo (overnight) presso la stessa BCE. Ciò, nonostante il tasso d’interesse che ricevono per quei depositi sia dello 0,75%. Ossia dello 0,25% per cento inferiore al costo pagato per prendere a prestito quei fondi.

Con questo loro comportamento, senza volere le banche stanno dicendo qualcosa a noi piccoli risparmiatori e depositanti:

a) che vale la pena di perdere denaro, piuttosto che investire in titoli di stato al 7 per cento. Che l’investimento “sicuro” oggi non è quello che da’ interessi, ma quello presso il prestatore d’ultima istanza, dove non c’è niente da guadagnare (Come aprire un conto in Svizzera?)

b) le banche pensano che gli stati falliranno, che le altre banche falliranno, che in ogni caso non sono “sicure”, e che è meglio attendere invece di investire qua e là;

c) le banche sanno che la disfunzione del mercato interbancario è destinata a durare, che la situazione è orribile, ed è meglio non rischiare nulla. In attesa di che? Della nuova operazione di prestito a 3 anni che la BCE indirà il 29 febbraio.

M.B.

fonte: rischiocalcolato.it

se creano moneta crollo rimandato di pochi mesi

2011-12-30T13:26:00.011+01:00

Se Creano Moneta la Resa dei Conti è Rimandata di qualche mese

Come dice sul suo stesso sito la Banca di Inghilterra, non c'è abbastanza moneta ora. Se quindi fanno anche in Europa una politica "...disegnata per iniettare moneta nuova direttamente nell'economia, in risposta ad un calo della spesa da parte di imprese e famiglie... perchè in sintesi non c'è abbastanza denaro nell'economia.." allora la resa dei conti è rimandata di qualche mese. La politica di iniettare direttamente moneta creata apposta, dal niente, dalle banche centrali è necessaria ora e come si è visto nel 2009 e 2010 a qualcosa serve specie per i mercati finanziari.

Purtroppo andrebbe accoppiata con la cancellazione di buona parte del debito eccessivo accumulato. In Europa le banche hanno 30 mila miliardi di debiti, di finanziamenti vari che devono trovare perchè i depositi coprono solo 22 mila miliardi e hanno 54 mila miliardi di bilancio. Gli Stati hanno 17 mila miliardi di debiti e le famiglie circa 10 mila miliardi se includi l'Inghilterra.

Se cancelli deldebito, tramite default parziali, questo porta ovviamente al fallimento dellle banche, con i loro azionisti azzerati e i loro obbligazionisti che perdono un -50% o -60%. Cioè i bonds di BNP, Unicredit, Societe Generale, Deutsche Bank, Santander, RBS, UBS, Dexia, ING, Intesa,MPS, Commerzbank... dai livelli attuali che variano da quotazioni di 70 a 85 dovrebbero crollare giù a 50 o 40. Questo perchè ora le banche non trovano più chi gli presta i soldi senza garanzie. Ci sarebbero insomma perdite di centinaia di miliardi per chi detiene obbligazioni delle banche il che creerebbe uno sconquasso sui mercati finanziari.

La lobby e gli interessi finanziari, concentrati appunto nelle banche (e che pagano o assumono politici e alti funzionari...) non permettono di cancellare dei debiti. Per cui dovresti iniettare moneta per sostenere l'economia e allo stesso tempo anche iniettare moneta per comprare titoli di stato e iniettare moneta per comprare e sostenere il debito delle banche. Ma allora dovresti creare dai 5.000 miliardi di euro ai 10.000 miliardi e questo non è possibile come dimensione, hanno creato circa 1.600 miliardi finora alla BCE e promettono sempre di ritirarli appena possibile con i tedeschi e olandesi nervosi e spaventati.
Ma se anche per un caso i governi decidessero di creare moneta su una scala enorme, se non cancelli dei debiti rimarrai schiacciato dagli interessi composti che si accumulano su un totale di 60 mila miliardi circa di debiti, degli stati, delle banche e imprese e famiglie in Europa.

Fino a quando l'elite finanziaria continua a imporre che si sacrifichi l'economia per rimborsare tutti i debiti anche quando sono insostenibili non c'è soluzione e tramite un alternarsi di inflazione, depressione, crac e default probabilmente un 30 o 40% della ricchezza attuale degli italiani sparirà. Puoi avere una svalutazione del -30%, un default parziale dei BTP del -25% e una depressione economica con un -10% del PIL nei prossimi anni.

E forse si può pensare che fosse davvero proprio una trappola dall'inizio

G.Z.

fonte: cobraf.com

stretto di Hormuz

2011-12-29T15:02:00.004+01:00

Minacce iraniane, controminacce USA. Ma chi ha davvero il controllo dello Stretto di Hormuz, e chi può far rispettare le leggi?
lo Stretto di Hormuz, nella sua parte più assottigliata, è largo appena 22 miglia. 11 miglia appartengono all'Iran, e 11 all'Oman. Per quanto riguarda le aree limitrofe c'è un po' di discussione in corso, in quanto il diritto marittimo stabilisce che, qualora vi siano isole, le acque territoriali partono dalle isole e non dalla terraferma. Ne consegue che le isolette lì posizionate sono oggetto di diatriba mai risolta.
Non solo. Il diritto internazionale marittimo stabilisce che, nel passaggio di uno stretto, le navi mercantili godono di diritti inviolabili da parte dello Stato a cui appartengono le acque; persino le navi da guerra hanno diritto a mantenersi in stato di allerta, seppur monitorate da chi controllo lo Stretto.
Hanno ragione gli Stati Uniti, allora, a minacciare guerra contro chi ritiene di poter chiudere stretti a piacimento?
Qui arriva il paradosso: gli Stati Uniti non hanno mai ratificato il diritto internazionale marittimo. Non è una legge che riconoscono.
C'è anche da considerare un ultimo dettaglio sullo Stretto di Hormuz, un dettaglio geografico. Sembra che le sue acque siano troppo poco profonde perché le petroliere possano agevolmente passare: si trovano costrette ad una specie di zigzag per pescare i fondali più alti. E indovinate da che parte si trova il fondale profondo, nella parte più piccola dello Stretto? Esatto: proprio nelle acque iraniane. Una faccenda complicata.

fonte: petrolio.blogosfere.it

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Le forniture italiane alla marina iraniana e lo Stretto di Hormuz

Lorenzo Declich

I cable di Wikileaks si dimenticano presto, e invece talvolta è un bene ricordarne i contenuti. Più di un anno fa scrivevo di questo cable in cui gli americani chiedevano agli italiani di smettere di vendere “navi veloci”, all’Iran perché queste potevano essere usate per attaccare le navi americane nel Golfo Persico. Un tema affrontato con dovizia di particolari anche da Gianluca Di Feo su “L’Espresso”.
De Feo, insieme a Stefania Maurizi, aveva affrontato l’argomento a suo tempo, ovvero nel 2007. Il loro pezzo iniziava così:

L’arma più micidiale della prossima guerra del Golfo è nata sul lago di Como . Non è una bomba atomica, né un missile intercontinentale: è una barca ad alta tecnologia, lunga 16 metri e veloce come un fulmine. Sul mare non la batte nessuno, corre e salta senza temere rivali: è stata progettata per conto della Finanza e ha sempre umiliato gli scafi blu dei contrabbandieri. Un bolide da 70 nodi l’ora.

Come scriveva poco più tardi Mazyar su “Tutto in 30 secondi”, le “navi veloci” vendute all’Iran hanno una funzione strategica ben precisa, in un quadro di guerra asimmetrica.
Se queste navi siano o non siano armi micidiali, dipende dal contesto. Assomiglia tanto alla storia della Guerra tra Persiani e Greci. I Persiani sembrano aver imparato la lezione, e non amano più le grandi imbarcazioni. Gli Americani arrivano con navi grandi, potenti e tecnologicamente imbattibili. Chi sta leggendo questo post, non deve pensare che il finale sia scontato, e che vincano le barchette piccole e veloci.
Questo è solo l’inizio della storia. Le barchette sono micidiali perché operano in un contesto geograficamente “stretto” e hanno il vantaggio di avere una retroterra immenso ed un buon numero di isole molto ben posizionate, e militarmente equipaggiate.

Euro il 28 dicembre

2011-12-29T02:03:00.001+01:00

La maggior parte delle banche stanno cercando far scendere le quotazioni dell'euro per provocare un crollo temporaneo dei mercati, spaventare i tedeschi della BCE e indurli a stampare più soldi.
C'è però un grosso problema: la Banca Centrale Europea ha appena annunciato che il suo bilancio è cresciuto a 2.730 miliardi di euro, con una crescita di 200 miliardi in una sola settimana e di 800 miliardi in sei mesi. Chi lo spiega ai tedeschi che una crescita annualizzata di 1.600 miliardi di euro non è sufficiente ?

Grafico delle quotazioni euro/dollaro del 28 dicembre 2011:

Martin Armstrong: probabile ribasso dell'oro nel breve termine

2011-12-28T23:10:00.001+01:00

Analisi del guru Martin Armstrong del 27 dicembre:

"Dopo che l'oro ha perso l'importante livello di 1604 dollari/oncia, ci sono ancora due importanti supporti a 1522 e 1405 prima di dichiarare l'inizio di una tendenza ribassista di medio periodo.

Per come sono messi i grafici oggi, lo sviluppo più probabile sarà un declino fino a gennaio. Potrebbe verificarsi un importante minimo intra-day in febbraio, tuttavia ci sono maggiori probabilità di un minimo in gennaio.

Il mondo potrebbe restare in piedi fino a giugno 2012. Da lì in avanti pare proprio che la situazione dovrebbe impazzire, con un periodo di caos che durerà fino al 2014.

Dopo aver analizzato le chiusure di fine anno, preparerò un rapporto con le previsioni sul 2012 che dovrebbe essere pubblicato sul mio sito il 15 gennaio."

fonte: www.martinarmstrong.org

Sempre da Martin, ecco perché l'oro sta scendendo:

"In order for markets to move, the internal mechanism is always like a pendulum. Whenever a market becomes excessively bullish, the internal energy is then set so that the market once it reaches the point of maximum ENTROPY, has become tired lacking a new crop of bulls to come in and take it up further. This is the point when we see the SMALLEST AMOUNT OF SELLING PRESSURE AND CAUSE THE GREATEST AMOUNT OF CHANGE. It is NEVER that some huge short player has entered the market and forces it down. What happens is everyone is long expecting to be rich counting their profits but lack further buying capacity. Thus, the SMALLEST amount of selling pressure can then move the mountain of tired longs forcing the weak longs to now sell shaking the confidence of even the steadfast. The sharp increase in selling pressure is not conspiracy theories generated to create some fictitious group so powerful to explain why the analyst is wrong. Stories that gold has not rallied because of paper gold vs real gold are other stories spun to explain mistakes. All commodities trade the same way and contracts can outnumber the supply for it is future delivery not actual delivery being traded. Your family can have a life insurance policy on you, and your employer can have key man insurance on you as well. However, there is only one you. This is NOT the reason gold has not rallied. The real reason is people want to be optimistic and are not ready to accept that the world is crumbling.
This is why gold is falling. "

anche gli USA nel club degli Over 100

2011-12-22T10:14:00.000+01:00

Il giorno del solstizio di inverno anche gli U.S.A. entrano ufficialmente nel club delle nazioni con un rapporto deficit/PIL superiore al 100% .
Ieri il debito federale degli USA ha raggiunto la cifra esatta di 15.182.756.264.288,80 dollari.

debito USA in tempo reale

nuove vette del castello di carte

2011-12-21T12:02:00.002+01:00

La Banca dei Regolamenti Internazionali di Basilea nel suo ultimo rapporto trimestrale conferma l’impazzimento della finanza globale. I derivati finanziari Over the counter (Otc), cioè quelli negoziati fuori dai mercati regolamentati e tenuti fuori bilancio, nel primo semestre del 2011 sono aumentati in modo stratosferico.
Alla fine di giugno il valore nozionale totale degli Otc ha raggiunto 708 trilioni di dollari con un aumento del 18% rispetto ai livelli calcolati a fine dicembre 2010! In sei mesi, quindi, le operazioni in derivati sono aumentate di 107 trilioni, cioè di 107.000 miliardi di dollari! Sono stati superati tutti i record.
Si ricordi che alla vigilia della grande crisi, a giugno 2008, il totale Otc aveva raggiunto la vetta di 673 trilioni di dollari.

La straordinaria crescita di tali titoli è avvenuta nonostante i tanti ottimistici impegni a riformare il sistema finanziario globale assunti dal mondo politico nei vari meeting internazionali dopo il crollo della Lehman Brothers.
Ora, mentre il Fmi paventa una recessione nel mondo cosiddetto avanzato, la Bce la dà per certa in Europa e l’Ocse parla di gravi rischi di una “crescita negativa”, le grandi banche internazionali, in primis quelle americane ed inglesi, ed il sistema bancario ombra da loro controllato, hanno dato una accelerata senza precedenti ai prodotti derivati.
La finanza speculativa si allarga a dismisura e l’economia reale e produttiva si contrae! C’è il rischio di un’altra crisi molto più devastante di quella che stiamo ancora vivendo.Un aspetto preoccupante è che la maggior parte dei contratti suddetti ha una scadenza sempre più breve. Quelli con scadenza oltre i 5 anni si sono ridotti del 6%, assestandosi intorno a 130 trilioni di dollari, mentre quelli con scadenza a meno di un anno sono aumentati del 30% raggiungendo i 247 trilioni di dollari.
Ciò è sintomo di alta instabilità e di grande volatilità che, nel momento in cui gli Otc entrassero in fibrillazione, potrebbero provocare un devastante “effetto valanga” soprattutto sulle economie più deboli. Potrebbero esserci effetti negativi anche sulle monete in cui i contratti sono stati sottoscritti.

Si ripropone la grande questione delle banche “too big to fail”, quelle troppo grandi per lasciarle fallire, che di fatto hanno determinato il sistema economico e finanziario e hanno ricattato il mondo politico. Nel frattempo esse hanno accelerato il loro processo di concentrazione e di controllo del potere finanziario.
Infatti, se nel 2009 le cinque maggiori banche americane detenevano l’80% di tutti i derivati emessi negli Usa, oggi 4 banche soltanto, la JP Morgan Chase, la City Group, la Bank of America e la Goldman Sachs, ne detengono il 94% del totale.

fonte:
Mario Lettieri (ex sottosegretario dell'Economia nel governo Prodi)
e Paolo Raimondi (economista)

perché le borse salgono a fine anno

2011-12-21T02:57:00.001+01:00

Le borse dei paesi emergenti e dell'Europa meridionale rimangono deboli ma il mercato americano continua a spingere in alto per ora, specie le blue chip del Dow Jones.

I motivi sono due e il secondo però anche se è reale, non lo sanno in molti:

1) le misure per pompare liquidità delle banche centrali bene o male si stanno accumulando, anche se manca ancora la monetizzazione del debito europeo da parte della BCE perchè la Merkel non la vuole dare ecc... queste misure non sono niente. Ad esempio le banche europee ora hanno disposizione prestiti validi TRE ANNI all'1% forniti dalle banche centrali. Il motivo per cui oggi e tre giorni fa l'asta dei bonds spagnoli è andata così bene è che le banche ricevono miliardi all'1% e comprano bonds spagnoli ad un anno al 4% guadagnando senza rischio un 3%. Un altro esempio: la BCE ha comprato un 250 miliardi di bonds italiani, portoghesi e spagnoli e irlandesi da luglio. Non è molto, ma non sono caramelle. Questa è però la parte risaputa anche dalla nonna

2) Il secondo fattore è che, incredibile ma vero, da due mesi i dati economici americani stanno migliorando in modo sensibile. Io sono iper-negativo sui prossimi due o tre anni, penso che ci sarà una Depressione ecc... ma non sono cieco: ogni dato USA da ottobre, vendite e costruzuioni di case, consumi, occupazione, credito al consumo, produzione industriale ha battuto le previsioni

Questo però lo sapevo in anticipo grazie ad un boccia di cristallo (o meglio perchè ho letto anche qualche mese fa di un anomalia tecnica su come vengono raccolti e stagionalizzati i dati americani). La cosa è spiegata molto bene oggi sul Financial Times, riproducendo un report di Nomura. In sostanza, dal 2008 in poi il modo in cui vengono stagionalizzate le serie economiche in USA ha creato uno strano effetto per cui in novembre e dicembre i dati migliorano molto e poi da febbraio in poi la cosa si compensa e peggiorano molto (rispetto alle previsioni). L'anno scorso ero negativo in novembre e dicembre ed è stato tragico perchè il mercato saliva rispondendo a dati economici effettivamente molto migliori che in estate e non capivo (io non mi fido dei grafici, ogni tanto cerco anche di capire cosa succede)

Non c'è dietro nessun complotto, è semplicemente che il crash del 2008 è stato tale che ha confuso la metodologia di stagionalizzazione. Se vuoi capire bene ti leggi la discussione tecnica, ma non è necessario, guarda il grafico qui, mentre fino al 2009 le previsioni e i dati effettivi si discostavano in modo uniforme durante l'anno, ora gli errori in positivo si concentrano a fine anno. Non so se mi spiego: a parità di dati, le "sorprese" positive, i dati che escono "meglio delle previsioni" si concentrano nell'ultima parte dell'anno per un anomalia statistica

Ovviamente QUESTO NON SIGNIFICA CHE I DATI ECONOMICI SIANO VERAMENTE MIGLIORATI, SOLO CHE SONO STIMATI IN MODO OTTIMISTA A FINE ANNO (e poi ovviamente avendo esagerato nelle stime tra ottobre e dicembre i dati successivi escono peggio delle previsioni). Questo è il tipo di cosa utile da sapere per chi gioca in borsa, che però una persona normale che legga appena le notizie non si immaginerebbe mai

G.Z.

fonte: Cobraf.com

declino del PIL negli USA

2011-12-21T02:19:00.000+01:00

Il grafico mostra il declino del Prodotto Interno Lordo per cittadino negli USA, espresso in dollari depurati dagli effetti dell'inflazione. Partendo dalle statistiche ufficiali del governo statunitense, i valori sono stati ricalcolati considerando l'andamento dei prezzi di un paniere di beni e dell'oro.
E' evidente che la ricchezza dei cittadini americani ha raggiunto il massimo alla fine degli anni '60. Ora siamo scesi sotto il minimo fatto registrare durante la crisi del 1980.

7 banche sotto osservazione

2011-12-21T01:56:00.000+01:00

L'agenzia di valutazione Fitch ha messo sotto osservazione il rating di sette banche italiane: Intesa Sanpaolo, Mps, Banco Popolare, Ubi, Banca Popolare di Sondrio, Banco di Desio e della Brianza e Iccrea Holding, dopo analoga mossa sul rating sovrano italiano.
Fitch il 20 dicembre aveva anche ammesso che il destino del fondo salva-Stati dipende dal rating della Francia.
IL DETTAGLIO DELLA VALUTAZIONE. Nel dettaglio sulle banche, è stato posto sotto 'rating watch negativo', ovvero sotto osservazione in vista di un possibile taglio, il giudizio a lungo termine BBB+ di Mps e del Banco Popolare, e poi il rating A- di Popolare Sondrio, del Banco di Desio e della Brianza, di Iccrea Holding e di Ubi, e il giudizio A assegnato a Intesa Sanpaolo.
Fitch ha spiegato che il rating watch negativo verrà risolto dopo la decisione sull'osservazione relativa al rating italiano. La mossa ha seguito l'idea dell'agenzia che la pressione sugli utili, il finanziamento, la liquidità, la qualità degli asset e la capitalizzazione possa aumentare in un contesto di attività dove ci sono difficoltà crescenti.
Le misure di austerity di bilancio mettono sotto pressione i clienti delle banche, portando a un deterioramento della qualità degli asset e degli utili, ha spiegato Fitch. L'agenzia ha recentemente rivisto le stime sul pil italiano, che nel 2012 stima ora segnare un calo dello 0,5%.

Foreign Office: piani di evacuazione da Spagna e Portogallo

2011-12-20T10:19:00.000+01:00

Evacuation plan for Brits in Spain amid warning euro collapse could leave them stranded

by James Lyons, Daily Mirror 19/12/2011

EMERGENCY evacuation plans for Brits living in Spain and Portugal are being drawn up amid fears of the euro collapsing.
The drastic proposals emerged as a former Security Minister warned expats could be left stranded and destitute by the break-up of the single currency.

Brits who invested their savings in their adopted countries may not be able to withdraw cash and could even lose their homes if banks call in loans, worried ministers are warning.
The Foreign Office is preparing to bring them back from Spain and Portugal if the two countries are forced out of the euro, triggering a banking collapse.
A million Brits live in Spain and 50,000 in neighbouring Portugal – plus a million in the other eurozone countries.
And Baroness Neville-Jones, who only stepped down as a minister in May, called the situation “very, very worrying”.
The Tory peer – who once chaired the Joint Intelligence Committee for MI5, MI6 and other security agencies – said: “Spain is clearly a vulnerable area. If that happens, one of the things that will happen in a crash of that kind, is that the banks would close their doors. You would find that there are people there, including our own citizens, a lot of them, who couldn’t get money out to live on. So you would have a destitution problem.”

fonte: Daily Mirror

previsioni guardando le miniere di argento

2011-12-20T10:03:00.000+01:00

Silver mining is an odd kind of business, for the most part. You see, there are very few pure silver mines, and even fewer pure silver miners.
The nature of silver deposits is that they often contain other metals. Sometimes it's gold, but more often than not it's base metals such as zinc, lead, and even molybdenum.
So, much of the silver produced today is a byproduct of base metals production.
If the miner considers itself to be a silver miner, it will use the profits from producing and selling the other metals as credits against the cost of producing the silver. In some cases, that can lead to negative cash costs, meaning they get paid to bring the silver out of the ground.
At the opposite extreme, you have high-cost silver producers, whose production costs can run up to $15 per ounce. Though in the current environment of $30 silver, that's still not a profit to sneeze at.
The takeaway here is that a considerable portion of silver supply depends on base metals production. If we should see a significant economic slowdown, that could translate into fewer base metals coming out of the ground. By extension, that means lower silver production - perhaps much lower.
Detractors will say that silver is also an industrial metal. That's true, too. So if the economy falters, industrial demand for silver should tag along.
But the wild card here is investment demand. Sustained economic weakness, or a full-on financial crisis, could well send precious metals investors clamoring for the "cheaper" of the two, buying silver rather than gold. That would light the fuse on silver prices.
Any savings silver producers plow into silver bullion will make it an increasingly valuable asset, not to mention one that's increasingly scarce.

rimedi alla crisi che hanno funzionato

2011-12-19T02:24:00.002+01:00

ChicagoBlog - Il Rimedio alla Crisi?

Dati recenti dell’OCSE mostrano rallentamenti della crescita economica per tutti i 33 paesi aderenti.

In particolare, le previsioni percentuali di crescita del PIL dei Paesi occidentali per il 2012 sono nell’ordine dell’uno virgola: previsioni, ottimisticamente, recessive.

La realtà è che la crescita in questi paesi è negativa perché i PIL non misurano l’incremento reale di prodotto ma la spesa e questa è gonfiata dall’inflazione.

La diminuzione dei PIL significherà aumento di disoccupazione.

Anche i tassi di interesse reali sono “in rosso” il che significa che gli investitori che tengono i propri risparmi in forma liquida o parcheggiati in titoli di stato o nel mercato monetario stanno tutti perdendo soldi.

Una situazione sempre più incerta e volatile blocca gli investimenti industriali. L’assenza di sviluppo e quindi di reddito significa che il servizio del debito non potrà essere pagato.

In questo contesto sarà sempre più difficile per i governi ottenere dal mercato nuovi prestiti.

I governi si troveranno tra l’alternativa del default o dell’inflazionismo che non è altro che un default perseguito con altri mezzi.

Perseverando nelle misure macroeconomiche, fiscali e monetarie che ai fini dello sviluppo economico non valgono un iota, i governi hanno abbracciato con cocciuta e pericolosa ottusità la teoria dell’impoverimento progressivo.

Per i governi l’economia ha sempre significato, non un sistema di produzione e di scambio per allocare risorse scarse, ma semplicemente “spesa” , soprattutto spesa statale.

A questo fine, prima hanno pensato a drenare risorse dalla collettività tramite tassazione e successivamente, non bastando questa, hanno applicato all’economia intera una gigantesca leva finanziaria.

La leva è il rapporto tra debito e capitale e poiché il divisore tende allo zero, il dividendo tende all’infinito. La progressione esponenziale del debito misura il grado di distruzione dell’economia.

Nell’opinione popolare la spesa statale originata dal debito pubblico ha la stessa natura di quella originata dal capitale cioè dal risparmio. Ma la prima rappresenta inflazione pura e dissolve come un acido il secondo. Quando la società non è più capace di creare capitale decade immediatamente.

Per scampare ad una catastrofe economica certa c’è solo un rimedio: tagliare drasticamente la spesa pubblica e azzerare le tasse su redditi e capitali e sostituirle con una tassa sui consumi. Lo sviluppo che ne conseguirebbe sarebbe sensazionale e annullerebbe il debito in pochi anni. Un sogno? No, una realtà e la storia passata e recente lo dimostra.

Leggi tutto su ChicagoBlog.

banche europee insolventi

2011-12-15T18:54:00.004+01:00

Michael Platt, fondatore del fondo hedge Blue Crest (da 30 miliardi di dollari) oggi ha dichiarato esplicitamente a Bloomberg TV che "la maggior parte delle banche in Europa sono insolventi e la situazione nella regione è completamente instabile". Ha aggiunto che lui cerca - per quanto possibile - di evitare ogni genere di investimenti con queste banche e che la situazione dell'Euro è decisamente peggiore ora che non durante la crisi dell'ottobre 2008. fonte: Bloomberg news
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Sempre oggi, le autorità australiane hanno imposto alle loro banche di preparare - entro una settimana - contromisure per fronteggiare un possibile crollo finanziario dei paesi europei. Lo scenario ipotizzato comprende - tra l'altro - una forta crescita della disoccupazione e una discesa del 30% dei prezzi degli immobili.

perché i banchieri odiano oro e argento

2011-12-15T13:17:00.005+01:00

Mi capita spesso di ricevere mail o commenti in cui mi viene chiesto perché ci sarebbe un "complotto" contro l'oro e l'argento fisico.
Nessun complotto, non c'è nessun complotto è tutto alla luce del sole.
Il potere dei banchieri discende dalla facoltà di decidere a chi, quanto e a che prezzo concedere (in prestito) la moneta creata con il sistema della riserva frazionaria.
E' semplicissimo da capire. Scusate ma se a voi fosse concesso di creare moneta dal nulla e di poter discriminare a chi concederla attraverso il credito, non ne approfittereste? Nemmeno un pochino?

Ora il sistema della riserva frazionaria basa la sua esistenza su due pilastri:
   1) (quello debole) su quel minimo di patrimonio da tenere a riserva per creare moneta;
   2) (quello forte) sull'indiscussa fiducia nella moneta di carta ed elettronica, un caposaldo da
       difendere a ogni costo.

La riserva frazionaria è un cancro culturale prima che un artificio tecnico.
Capite adesso perché per nessuna ragione debba passare l'idea che esista qualcosa di alternativo alla moneta basata sulla fiducia (avete presente quei pezzettini di carta colorata che avete nel portafoglio?).
Per nessuna ragione deve passare fra i cittadini la sana abitudine a tesaurizzare in oro e argento come forma di risparmio. Nella peggiore delle ipotesi (per i banchieri), tutto deve essere carta, nella migliore tutto deve essere un impulso elettronico, una scritta su un computer, un bene mobile dematerializzato.
Il dramma è che il sistema va benone anche per ogni forma di casta parassitaria.
E' facile, attraverso l'uso della forza strappare ad un cittadino il frutto del lavoro e dell'ingegno se esso è debitamente registrato e conosciuto dallo stato. Impossibile se custodito in luogo sicuro sotto forma di metallo. E' facile imporre, la tassa chiamata inflazione stampando nuova moneta di carta (o elettronica), ma diventa impossibile se quella moneta ha un formidabile e solido concorrente.
Quindi nessun complotto, i banchieri odiano l'oro e l'argento a meno che non siano essi stessi a possederlo.

Uccidiamo la riserva frazionaria, chiudiamo il conto e compriamo oro e argento fisico.

fonte: rischiocalcolato

la vera ragione del crollo di ieri

2011-12-15T11:46:00.001+01:00

Ieri abbiamo assistito a un mini-crollo di oro e argento, come pure di molte altre commodities.
Approfittando di tassi molti vantaggiosi per ottenere in prestito temporaneamente il metallo fisico, alcune grosse banche anglosassoni ne hanno approfittato per speculare al ribasso.
La vera ragione del crollo delle quotazioni, tuttavia, è stato il fatto che le principali banche europee ieri erano in forte crisi di liquidità in dollari. L'unico collaterale valido per ottenere immediatamente dollari era l'oro fisico non ancora dato in prestito a terzi.
Ciò spiega anche il contemporaneo rafforzamento del dollaro.

La situazione dell'Eurozona rimane molto critica e settimana prossima i listini azionari del vecchio continente torneranno probabilmente a scendere.

chiuso lo stretto di Hormuz ? !

2011-12-13T16:11:00.010+01:00

Come previsto: lo stretto di Hormuz è appena stato chiuso dalle autorità militari iraniane, per esercitazioni navali. Ricordo che attraverso questo collo di bottiglia del Golfo Persico passa almeno il 30% del petrolio mondiale trasportato via nave.
In pochi attimi il prezzo del petrolio è salito del 3%, con forti crescite anche di oro e argento.
La crescita del prezzo del petrolio in dollari per noi è aggravata dalla crescente debolezza dell'Euro, che è appena sceso sotto il livello di 1,31.
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Aggiornamento delle 16:30: secondo Bloomberg la chiusura dello Stretto è appena stata smentita da un portavoce del ministero degli esteri iraniano.
Di sicuro, comunque, la tensione rimane altissima.

Nel frattempo, tre portaeri della US Navy stanno dirigendosi verso il Golfo Persico e Washington inasprisce le sanzioni contro l' Iran :

House and Senate agree on sweeping defense bill
The bill would go after foreign financial institutions that do business with Iran's central bank by barring them from opening or maintaining correspondent operations in the United States. It would apply to foreign central banks only for transactions that involve the sale or purchase of petroleum or petroleum products.

sempre più voci sulla Terza Guerra Mondiale

2011-12-13T14:18:00.004+01:00

Per vari motivi il rischio geopolitico di un attacco militare all’Iran da parte dell’asse Israele-USA è in forte aumento. Paura della terza guerra mondiale che aumenta …

Si parla di Iran, si parla di armi, si parla di guerra.

Già alcuni giorni fa ho scritto un post intitolato World War III: risiko in movimento dove ho iniziato a parlare in modo concreto del rischio Geopolitico.
Da una parte gli USA, con Israele e Gran Bretagna, e dall’altra l’Iran con l’appoggio di Russia e Cina.
Una bella partita che a risiko può anche regalare emozioni ma dal punto di vista bellico non promette nulla di buono.
Ma andiamo al punto. Perché ho scritto ora questo post?
Semplicemente perché la battaglia diplomatica ormai ha raggiunto il suo epilogo ed il rischio che si passi dalle parole ai fatti sta diventando ahimè seria realtà.
Tanto per cominciare un segnale molto negativo.

Alcuni amici lettori molto fidati, che vivono nella zona di Aviano mi hanno riferito di movimenti molto anomali nei pressi della nota base militare Nato (US Air Force). In passato certi movimenti sono sempre stati propedeutici ad attacchi militari di una certa portata: Balcani e Irak, tanto per fare due nomi.

Che sia un’esercitazione? Tutto può essere. Ma nel cuore della notte, con la pioggia ed il forte vento, e con il movimento di diverse unità, tutto fa pensare ad uno spostamento di aereomobili massiccio, verso territori più “vicini” ad aree fortemente a rischio geopolitico.

L’amico Lampo si imbatte in un articolo di Taiwan News, dove si parla dell’aereo spia che gli iraniani avrebbero catturato nei giorni scorsi. Articolo che ho è stato ripreso e visionato dal sottoscritto sul sito FocusMO, specializzato sul Medio Oriente.

Gli esperti iraniani sono nelle fasi finali per recuperare i dati del drone di sorveglianza statunitense catturato dalle forze armate del paese, lo stato ha riferito quest’oggi. Teheran ha ostentato la cattura del drone, sottolinando come sia una vittoria per l’Iran e una sconfitta per gli Stati Uniti in una complicato battaglia tecnologica. Il deputato Parviz Sorouri ha detto che le informazioni estratte verranno utilizzate per presentare una querela contro gli Stati Uniti per l’”invasione” da parte del velivolo.
Sorouri anche affermato che l’Iran ha la capacità di riprodurre questo oggetto attraverso il reverse engineering. Giovedì scorso una televisione ha trasmesso un video che mostrava ufficiali militari iraniani ispezionare il drone RQ-170 Sentinel. I media di stato iraniani hanno detto che l’aereo spia senza pilota è stato individuato al confine con l’Afghanistan. I funzionari degli Stati Uniti hanno riconosciuto la perdita del drone. I funzionari americani hanno detto che le valutazioni dell’intelligence degli Stati Uniti indicano che l’Iran non ha attaccato il drone, né ha usato cybertecnologia per portarlo giù dal cielo. Essi sostengono che il drone ha presentato un malfunzionamento. I funzionari degli Stanti Uniti sono anche preoccupati che gli avversari possano essere in grado di incidere nel database del drone, anche se non è chiaro se i dati potranno essere recuperati. (Focus MO)

L’ennesimo passo di una partita a scacchi che vede ora l’Iran addirittura in posizione di vantaggio e gli USA, feriti nell’orgoglio e nella tecnologia. In realtà i droni RQ 710 (o meglio, i drones) potrebbero diventare la vera chiave di questa nuova guerra. Lo ricordo, i droni sono velivoli senza pilota, veri gioielli tecnologici telecomandati che possono eludere i radar. Un gioiello talmente importante che non è stato distrutto appena catturato solo perché sarebbe stata GUERRA TOTALE in quanto occorreva aggredire gli avversari direttamente sul proprio territorio. E questo era l’inizio della fine. E secondo alcune fonti giornalistiche, è possibile che un attacco militare possa essere effettuato proprio coi droni.

Ormai su internet si moltiplicano i siti dove si ipotizza a breve un attacco militare all’Iran. Sia da siti israleliani ma anche sull’agenzia Reuters sponda Barclays. E come dice giustamente Lampo, quando le banche se ne escono con queste analisi, vuol dire che forse forse…

(Reuters) – The chance of a military strike on Iran has roughly tripled in the past year, the senior geopolitical risk analyst at Barclays Capital said on Thursday.
New York-based analyst Helina Croft, writing in a note titled ‘Blowback: Assessing the fallout from the Iranian sanctions’, said even increased sanctions without an all-out military strike was increasing the risk of a spike in oil prices.

(...)

IAEA: rischi concreti nucleari e mancanza di collaborazione dell’Iran

E per chiudere, quella che Lampo definisce la “bomba”. E’ il rapporto dell’IAEA. CLICCATE qui e leggete.
In massima sintesi posso solo dirvi una cosa. E’ assolutamente evidente che l’Iran non ha nessuna intenzione di collaborare. Il che segna la strada.

La chiave del report? E’ il Punto G dello stesso, che per una volta non è né misterioso né piacevole. E’ l’atto di accusa all’Iran dove si certifica che Teheran ha fatto, fa e continua a proseguire col suo programma nucleare.
Quindi, che sia una questione di tempo, è palese. Ma visti gli utlimi chiari di luna, temo di poter dire che il tempo si sta drammaticamente avvicinando.

Mi fermo qui perché non voglio passare né da guerrafondaio né da terrorista psicologico. Sia il sottoscritto che Lampo, con cui ho condiviso opinioni e piccole ricerche, effettuate grazie al suo impagabile contributo di “ricercatore di notizie”, vogliono portare agli amici lettori la realtà delle cose più alcuni pareri personali.
Mai, mai, mai come stavolta saremmo felicissimi di avere proprio sbagliato tutto in questo approfondimento.
Ma se sono arrivato a scrivere fino a questo punto, forse qualcosa inizia a preoccuparmi seriamente.

D.T. articolo completo su Intermarketandmore

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Aumentano le tensioni anche in Siria:

pronti missili con testate non convenzionali

centinaia di truppe USA in Giordania (al confine con la Siria)

L'informatore attivista Sibel Edmonds ha riferito Domenica che "gruppi militari stranieri, stimati in centinaia di individui", hanno assunto posizione nella città di al-Mafraq nella Giordania settentrionale, al confine siriano.
La presenza di truppe straniere sono state segnalate anche da un ufficiale militare giordano che ha chiesto di rimanere anonimo. Ha detto che centinaia di soldati che parlano lingue diverse dall'arabo sono stati visti durante gli ultimi due giorni (a partire da Domenica) muoversi avanti e indietro in veicoli militari tra la Base Aerea Re Hussein di al-Mafraq, a dieci chilometri dal confine siriano, e in prossimità dei villaggi giordani vicino al confine siriano, tra cui Albaej, l'area intorno alla diga di Sarhan, i villaggi di Zubaydiah e al-Nahdah adiacente al confine siriano.
Un'altra fonte di Boiling Frogs ad Amman ha identificato un centro di comando USA-NATO nel villaggio di al-Houshah vicino ad al-Mafraq e al confine siriano.
"Alcune delle forze Usa, che hanno lasciato la base Aerea di al-Assad Ain in Iraq Giovedi scorso, non sono tornate negli Stati Uniti o nella loro base in Germania, ma sono state trasferite in Giordania durante le ore serali," ha detto al blog un giornalista iracheno con sede a Londra.

è imminente la scarsità di argento fisico ?

2011-12-11T23:04:00.001+01:00

Future Money Trends ha appena rilasciato un interessante filmato sulla probabile imminente scarsità di argento fisico:

filmato su YouTube

In caso di crisi del denaro "fiat" la richiesta di argento fisico dovrebbe inpennarsi immediatamente, perché l'argento è il metallo prezioso più adatto per sostituire le tradizionali banconote.
La richiesta di metallo dovrebbe aumentare anche in seguito al recentissimo scandalo del doppio conteggio delle scorte di metallo presso i magazzini di MF-Global e HSBC.

anche il generale è preoccupato per la zona Euro

2011-12-11T22:50:00.003+01:00

Il generale statunitense Martin Dempsey ha detto venerdì di essere “straordinariamente preoccupato” per la stabilità dell'euro a causa della possibilità di disordini civili e della rottura dell'Unione Europea.
“L'eurozona è a grave rischio”, ha detto ai giornalisti il comandante del Consiglio degli Stati Maggiori, affermando che non è chiaro se le misure intraprese sino a oggi “riusciranno a essere la colla che tiene assieme i pezzi”.
“Siamo straordinariamente preoccupati per la salute e la stabilità dell'euro perchè in parte siamo esposti per via di contratti, ma anche per la possibilità di disordini e della rottura dell'unione che è stata forgiata su di esso,” ha aggiunto Dempsey.
Le forze armate USA stanno rivedendo la loro strategia per adattarsi ai tagli di budget volti a ridurre il deficit in crescita degli USA. Dempsey, presidente del consiglio militare supremo, ha dichiarato la propria preoccupazione per l'euro mentre discuteva i rischi strategici posti da diverse zone del mondo.

In uno studio pubblicato giovedì, il Council on Foreign Relations ha messo l'eurozona tra le maggiori minacce per gli Stati Uniti. Esso ha indicato il rischio di una “intensificazione della crisi europea del debito sino al crollo dell'euro che innescherebbe una ricaduta nella recessione USA e un ulteriore limite delle risorse finanziarie”.

fonte: www.afp.com

articolo di Molinari su la Stampa

nessuna soluzione, occorre solo prepararsi

2011-12-11T21:33:00.005+01:00

L'intervista a Jim Sinclair di King World News, di giovedì 8 dicembre 2011:

"Perchè il sistema finanziario sta implodendo e cosa fare"
Siamo nel mezzo di una crisi che è così complessa che la gente normalmente non riesce a capire. Questi eventi sono così complessi che probabilmente nemmeno i professionisti dell’informazione e magari persino una buona parte dei manager delle compagnie la capiscano completamente. Il derivato è più avanti dei clienti che lo utilizzano.

Il crollo di MF Global è l’evento che ha rotto il meccanismo. Gli squali mangeranno gli squali perché i trader e gli investitori che avevano fiducia nei meccanismi delle clearing house non avrebbero mai immaginato che il management di una di esse ne avrebbe abusato, come ha fatto la MF. La fiducia degli investitori e di tanti speculatori è finita.

"Oggi la domanda non è più quanto otterrai da un investimento ma se rivedrai mai i soldi che hai messo in quell'investimento, a prescindere dall'andamento delle quotazioni. Il solo denaro su cui posso contare è l’oro fisico in mio possesso. Tutto il resto dipende dal sistema.”

Ci sono speranze per questo sistema? “Non c’è nessuno con un piano che abbia una applicazione pratica che possa cambiare davvero la situazione. Non ci è offerta nessuna soluzione attuabile concretamente. Nessun politico ha il coraggio di fare ciò che è necessario e se anche il necessario fosse fatto, il sistema è così fragile che imploderebbe totalmente."

Non ci sono soluzioni ai problemi di oggi. Ormai ciò che è fatto è fatto, ciò che deve succedere succederà. Se non sei preparato, verrai calpestato.
Devi diventare tu la tua banca centrale, perché il sistema è rotto.

fonte: Kingworldnews.com

ciclo a 8 anni dell'oro

2011-12-09T11:20:00.000+01:00


clicca per ingrandire

Secondo un rapporto appena pubblicato dalla banca svizzera UBS, i prezzi dell'oro continueranno al rialzo finché il grafico non indicherà una tipica conformazione da bolla speculativa.

rapporto completo di UBS

metalli, scatolame e armi

2011-12-07T10:27:00.008+01:00

In caso di rottura della zona Euro, UBS consiglia di investire in metalli preziosi, cibo in scatola e armi da difesa personale.
Dopo un primo avvertimento di tre mesi fa, Larry Hatheway, capo della divisione Global Asset Allocation della UBS Investment Bank, ha appena pubblicato un nuovo rapporto per avvisare che i problemi della zona Euro devono essere risolti in tempi rapidi se si vuole evitare "una catastrofe".
Per chi si vuole cautelare da un collasso dell' Euro, Hatheway raccomanda quanto segue: "ci sono alcuni beni da prendere in considerazione, per esempio i metalli preziosi. Tuttavia anche altri metalli rappresenterebbero un investimento valido, tra cui lattine di cibo in scatola e armi da fuoco di piccolo calibro."

gli uomini di Goldman Sachs controllano la zona Euro

2011-12-06T21:44:00.003+01:00

clicca per ingrandire

Nell'immagine manca l'ambasciatore USA in Germania, Philip Murphy, ex-socio di Goldman Sachs.

Nomura calcola i costi per la fine dell'Euro

2011-12-06T11:15:00.001+01:00

Dal Giappone fanno due conti. E’ Nomura che fa i conti in tasca agli stati in caso di “Euro Break up”, ovvero fine dell’Euro.
Questi sarebbero i cambi tra le varie valute ex Euro contro il dollaro USA:

A parte la Germania che subirebbe, per Nomura, una piccola rivalutazione, per le altre valute sarebbe il collasso.

fonte: Intermarketandmore

già iniziata la guerra in Iran ?

2011-12-06T07:57:00.006+01:00

Le Guardie della Rivoluzione iraniane sul piede di guerra

fonte

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Due "incidenti" solo domenica scorsa
Two incidents that occurred on Sunday--Iran's claim of a shoot-down of a U.S. drone, and an explosion outside the British embassy in Bahrain--may have been unrelated. But they appear to add to growing evidence that an escalating covert war by the West is under way against Iran, and that Tehran is retaliating with greater intensity than ever.
Asked whether the United States, in cooperation with Israel, was now engaged in a covert war against Iran's nuclear program that may include the Stuxnet virus, the blowing-up of facilities and the assassination or kidnapping of scientists, one recently retired U.S. official privy to up-to-date intelligence would not deny it.
"It's safe to say the Israelis are very active," the official said, adding about U.S. efforts: "Everything that [GOP presidential candidate] Mitt Romney said we should be doing--tough sanctions, covert action and pressuring the international community -- are all of the things we are actually doing." Though the activities are classified, a senior Obama administration official also would not deny that such a program was under way. He indicated that the U.S. was not involved in every action, referring to recent alleged explosions at Isfahan and elsewhere. But, he added: "I wouldn't assume that everything we do is coordinated."
On Sunday, in what have been another escalation, Iran's news agency reported that Iranian armed forces shot down an unmanned U.S. spy plane that illegally crossed the country's eastern border.
Responding to the Iranian report, NATO command in Afghanistan released a terse statement Sunday: "The UAV to which the Iranians are referring may be a US unarmed reconnaissance aircraft that had been flying a mission over western Afghanistan late last week. The operators of the UAV lost control of the aircraft and had been working to determine its status."
Mark Hibbs, a nuclear expert at the Carnegie Endowment in Germany, says the intensity of the covert war indicates that this is where the U.S. and Israel are putting their energy for now. "If the U.S. or Israel were determined to take Iran's nuclear installations out they wouldn't be wasting time pinpointing individual scientists like this," he says. Still, he points out, that Israel's 1981 attack on Iraq's Osirak reactor was also preceded by assassination attempts on Iraqi scientists.

fonte: The Atlantic

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US and Israel 'involved in covert war against Iran'

Former US intelligence officials and Iran experts believe last month's explosion at a military base near Tehran was part of a covert effort by the US, Israel and other states to disable Iran's nuclear and missile programmes, The Los Angeles Times reported late on Sunday. "It looks like the 21st century form of war," the paper quotes Patrick Clawson, who directs the Iran Security Initiative at the Washington Institute for Near East Policy, as saying. "It does appear that there is a campaign of assassinations and cyber war, as well as the semi-acknowledged campaign of sabotage."

articolo da The Telegraph

altre 100 manovre come questa

2011-12-05T15:32:00.002+01:00

Mi stupisce la disperazione e lo stracciamento di vesti che si accompagna a questa manovra. "Lacrime e sangue", viene definita. Ma quando mai? Si tratta di una manovra soft, una robetta da nulla, una cosina irrilevante.
A lamentarsi a voce più alta sono spesso gli stessi che finora hanno ripetuto la lezioncina "i debiti si pagano!", col severo tono moralista. Ebbene, sappiano questi signori che si tratta di una manovra da 20 miliardi in tre anni. Il nostro debito pubblico è pari a 1900 miliardi, e il conto è presto fatto: affinché "i debiti si paghino" occorrono altre 95 manovre come questa. E non si possono distribuire nel corso del prossimo secolo, vorranno mica che i nostri creditori aspettino così tanto, i debiti si pagano e in fretta altrimenti sai che brutta figura.
Così, se l'obiettivo è davvero quello di pagare il debito, ciò che avete sentito ieri sera non è neppure l'antipasto, è un salatino. C'è da augurarsi che abbiano ragione i più complottisti, che sostengono che invece si tratta di un'operazione vòlta semplicemente alla spoliazione delle ricchezze del nostro Paese, perché in tal caso ci rimetteremmo di meno.
Debora Billi

fonte: crisis.blogosfere.it

le bombe del debito

2011-12-04T23:07:00.004+01:00

La tabella mostra le "bombe" del debito pubblico di Francia, Italia e Spagna che stanno per esplodere nei prossimi mesi (valori espressi in miliardi di euro).
Come potete notare, la bomba più grossa è rappresentata dagli oltre 53 miliardi che lo stato italiano deve rifinanziare nel solo mese di febbraio 2012.

avvertimento: fuggite dalla carta

2011-12-02T12:21:00.010+01:00

Due settimane fa Ann Barnhardt ha chiuso la sua agenzia di brokeraggio Barnhardt Capital Management, citando quelle che lei chiama "azioni senza precedenti, incomprensibili e totalmente intollerabili degli organismi di controllo CFTC, SEC e della borsa del CME in seguito al crollo di MF Global".
Nella sua ultima intervista, Ann Barnhardt descrive con precisione la situazione precaria e deteriorata degli ambienti finanziari negli Stati Uniti: "dovete capire come ragionano personaggi come Jon Corzine, che sono gente perfida. Dovete smetterla di pensare che queste persone sono state semplicemente mal consigliate, oppure che ci sono punti di vista diversi sulle teorie economiche. Questa gente sta cercando malvagiamente di distruggere il Paese, la sua economia e tutto il resto. Non si tratta di incompetenza, si tratta di malvagità premeditata e di furti e distruzioni fatti intenzionalmente."

Al minuto 25 di questa intervista eccezionale, la Barnhardt ci mette in guardia con parole estremamente chiare:
"Get the hell out. Get out of all paper. This is going to cascade through everything. It's going to get into the equities, it's going to get into 401K's and IRA's, it's going to get into pension plans. Total systematic collapse. Get out. I don't know how I can be any more plain about this."

intervista di Ann Barnhardt

la Banca Centrale Coreana aumenta le riserve d'oro del 39%

2011-12-02T10:41:00.003+01:00

Nel solo mese di novembre la Banca di Corea ha aumentato le sue riserve d'oro di oltre il 39%

La banca centrale della Corea del Sud ha annunciato di aver acquistato in novembre 15 tonnellate d'oro, aumentando così le sue riserve a 54.4 tonnelate.

Iran e petrolio: 4 scenari

2011-11-30T09:58:00.005+01:00

L'analista Greg Sharenow di Pimco ha appena pubblicato un rapporto sui quattro possibili scenari in caso di attacchi (già iniziati come pseudo-incidenti per esempio vedi questo articolo di Fox News ) contro le installazioni nuclerari iraniane:

• Scenario 1: le esportazioni diminuiscono leggeremente. Le quotazioni del petrolio potrebbero impennarsi inizialmente a 130-140 dollari al barile per poi attestarsi sui 120–125 dollari al barile in tempi relativamente brevi. La tempistica del picco dipenderà da quanto il mercato è colto di sorpresa.
• Scenario 2: esportazioni iraniane bloccate per un mese. L'Arabia Saudita potrebbe compesare aumentando l’offerta di petrolio sul mercato. In questo caso, dovremmo aspettarci che i prezzi potrebbero raggiungere i precedenti massimi storici di 145 dollari al barile o addirittura superiore in caso di problemi nei trasporti navali. L'aumento dell'incertezza e della perdita di capacità inutilizzata inciderebbe sui prezzi. In questo caso, dopo pochi mesi, ci aspetteremmo che i prezzi potrebbero scendere di nuovo a 130 – 135 dollari.
• Scenario 3: esportazioni iraniane bloccate per sei mesi. I prezzi del petrolio probabilmente si impennerebbero a 150 dollari al barile e rimarranno mediamente su quel livello per sei mesi, con picchi di prezzi molto più alti. I consumi saranno penalizzati sia dai prezzi alti sia dal rallentamento dell’attività economica.Una volta che il greggio iraniano torna sul mercato e la zona si stabilizza, il petrolio sarebbe probabilmente tornare a circa 110 dollari o anche meno a seconda della salute dell’economia mondiale al momento.
• Scenario 4: una grossa perdita di produzione in tutta la regione del Medio Oriente, sia per le azioni di rappresaglia degli iraniani sia per la difficoltà di far passare le petroliere dallo Stretto di Hormuz. Questo è lo scenario apocalittico, con prezzi in salita a livelli tali da danneggiare seriamente la crescita economica globale. Difficile fare previsioni se si avvera questo scenario, quindi non ha senso indicare livelli di prezzi.

N.B. Oggi il petrolio ha superato i 101 dollari al barile.

allertati anche i soggetti inglesi

2011-11-30T09:35:00.006+01:00

Il governo britannico attraverso i consolati invita i suoi cittadini residenti nella UE a liberarsi dell'Euro e prepararsi al peggio.
Forse si tratta soltanto di una manovra vera messa in atto dal governo inglese, depistante e propedeutica al desiderio di caduta dell'Euro che gli anglosassoni esprimono periodicamente. Forse gli inglesi sferrano un attacco preventivo perché sanno che stanno per essere attaccati a loro volta dalla speculazione basata a New York e capeggiata da Goldman Sachs, infatti ieri i titoli maggiornamente sotto pressione dal Dark Pool Sigma X erano LLOYDS e Royal Bank of Scotland.
Ieri sera l'agenzia Standards & Poors ha riesaminato il rating di 37 tra le maggiori banche globali e ne ha declassato molte, tra le quali l'inglese Barclays.

Forse è veramente il caso di correre agli sportelli, per poi acquistare beni reali e vero denaro sonante.

articolo del Guardian

allarme rosso?

2011-11-26T22:13:00.008+01:00

Secondo voci non ancora confermate, i cittadini indiani con attività commerciali in Italia hanno ricevuto oggi un comunicato della loro ambasciata che li avvisa della necessità di ritirare al più presto tutto il contante dalle banche in previsione di un crollo della borsa di Milano, degli istituti bancari italiani e quindi di tutta l'Eurozona.
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Secondo il quotidiano inglese "The Telegraph" il ministero degli esteri di Londra ha richiesto alle sue ambasciate nella zona Euro di prepare piani di emergenza per la protezione degli espatriati britannici in caso di collasso delle banche, impossibilità di prelevare denaro, disordini e sollevazioni.

articolo completo del Telegraph

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Lo scenario "Armageddon" (dall'economista Giovanni Zibordi)

Nel caso in cui la BCE decida di NON AGIRE come prestatore di ultima istanza per l'area dell'euro si profila uno scenario da Armageddon.
La ragione per cui "i falchi" del Nord-Europa non offrono alcuna alternativa reale alla soluzione della BCE come un prestatore di ultima istanza è perché l'alternativa è il collasso economico - e riconoscerlo per loro non è ora politicamente accettabile. Sappiamo che l'Italia darà default senza la banca centrale europea che interviene, sulla base dell'analisi di cui sopra. Il default in Italia scatenerebbe una cascata di fallimenti bancari interconnessi e una depressione, come fece l'insolvenza di Creditanstalt nel 1931. L'Italia potrebbe uscire unilateralmente dalla zona euro e ridenominare i debiti in euro alla pari in una "lira nuova" per prevenire il default? Forse. Questo è qualcosa da considerare in un secondo momento. Per ora, ecco cosa accadrà in caso di insolvenza Italia.

1. Evento creditizio : un default italiano sarebbe un "evento creditizio" in termini legali, il che significa che non potrebbe verificarsi in applicazione del regime di "riduzioni" volontarie che l'UE sta cercando di forzare con i creditori della Grecia perché l'Italia è semplicemente troppo grande per le banche perchè accettino le svalutazioni necessarie per far fronte alla sua insolvenza. In questo modo quindi un default parziale italiano renderebbe molte istituzioni finanziarie insolventi. Un default italiano sarebbe di conseguenza incontrollato e subito cristallizzerebbe perdite nei bilanci di tutti quelli in Europa (e nel mondo) che contengano obbligazioni di stato o bancarie italiane.

2. Corsa agli sportelli delle banche italiane : una volta dichiarato un default dell'Italia, le banche italiane sarebbe insolventi poiché sono i più grandi detentori di debito sovrano italiano. La svalutazione degli attivi di Unicredit di 10 miliardi di qualche giorno fa e gli ultimi risultati di bilancio, come queste banche sono già deboli e il crollo dei loro bonds negli ultimi giorni sta spaventando tutti. Pertanto, dovremmo anticipare corse agli sportelli in Italia che vanno oltre il caso di una o due banche particolarmente deboli (come Monte dei Paschi di Siena e Banco Popolare).

3. Insolvenza di Spagna, Portogallo e Slovenia : altri creditori sovrani più deboli all'interno della zona euro, in assenza di sostegno del Fondo Monetario verrebbero messi sotto pressione con vendite pesanti dei loro bonds e debito bancario. Questo include Spagna, Portogallo e Slovenia, ma forse includerebbe anche il Belgio e poi forse l'Austria a causa della sua esposizione delle sue banche verso l'Europa orientale. Questi governi seguirebbero l'Italia dichiarando default e poi, a cascata le perdite si abbatterebbero sui loro sistemi bancari. Questi default porterebbero ad un insolvenza delle banche nazionali come in Italia. Paesi come Irlanda, Portogallo e Grecia vorrebbero il default per sfuggire alle restrizioni soffocanti dell'austerità, dato il percorso di solvibilità ora insostenibile che una profonda depressione potrebbe causare. Probabilmente, questi paesi avrebbero quindi un default. Diversi analisti stimano eventuali perdite in Grecia fino al 90%.
Nello scenario di un default italiano, queste perdite si cristallizzeranno nel giro di qualche ora, senza lasciare il tempo di reagire se non a pochissimi.

4. Contagio in Europa orientale : Le perdite di Unicredit includevano svalutazioni significative in Europa orientale e Asia centrale (Kazakistan e Ucraina). Un'area di contagio potrebbe essere quella di altre banche con esposizione alle economie deboli altrove in Europa orientale come l'Ungheria e Slovenia. L'Ungheria, già sotto la minaccia di un downgrade del suo debito sovrano a livello di "spazzatura", in mezzo a una svalutazione record del cambio Fiorino / Euro tasso, soffrirebbe certamente il contagio.

5. Insolvenza di Euro banche : Altri creditori con significativa esposizione verso l'Italia avrebbe svalutazioni enormi, l'esposizione bancaria nei paesi importanti al debito italiano è di un ordine di grandezza triplo che verso la "periferia" . Le istituzioni finanziarie con maggiore esposizione potrebbe essere ricapitalizzata dallo Stato francese o tedesco o olandese. Le domande qui per Germania, Francia e Paesi Bassi sono: a) un sostegno alle loro banche significa però che i loro obbligazionisti avrebbero perdite, a differenza di quelli in America ? b) cosa succederebbe al loro debito sovrano e "punteggio" del loro credito? c) che implicazioni avrebbe sulla disponibilità di credito e la crescita economica?

6. I credit default swap: un default italiano sarebbe un "evento creditizio" legalmente, si innescherebbero quindi le credit default swap, molti dei quali sono stati vendute dalle istituzioni finanziarie americane. Sarebbero queste istituzioni in grado di pagare e quanto inciderebbeo le perdite italiane sulla loro base di capitale? Le stesse domande per i paesi dell'eurozona diventano applicabili anche alle banche americane che in alcuni casi potrebbero essere ricapitalizzate dallo Stato.

Ci sono altre potenziali aree in cui questo default avrebbe ripercussioni in termini di controlli sui capitali, disordini civili, disgregazione dell'eurozona, ma tutto questo è solo ipotetico. Gli elementi invece certi nel caso di default dell'Italia sono:
i) un "evento creditizio" che mette in bancarotta le banche italiane
ii) corse agli sportelli
iii) la Spagna, Portogallo e la Slovenia insolventi e un contagio in Europa orientale
iv) qualche banca europea importante insolvente
v) le credit default swap che scattano per le banche americane che le hanno vendute. Chiaramente, tutto questo significherebbe una recessione economica profonda e paragonabile all Grande Depressione.

Questa sarebbe un onda di crisi che rotolarebbe attraverso la zona euro infettando sempre più paesi e arrivando sempre più vicino al "nucleo" germanico alla fine. Questo perchè il problema è strutturale: tutti i paesi della zona dell'euro hanno nel sistema attuale vincoli di liquidità e tutti alla fine soccomberebbero all'onda di insolvenze, uno per uno, fino a quando non si concordi un soluzione sistemica: o la monetizzazione completa e unione fiscale oppure rottura dell'eurozona e dell'euro.

COME PROTEGGERSI

In questo scenario, in cui la BCE NON MONETIZZA IL DEBITO ITALIANO E SPAGNOLO E HAI UNA "LEHMAN" ITALIANA avrai una catena di eventi imprevedibili che certamente coinvolgono disordini civili, repressione dei governi, nazionalismo economico o anche svalutazioni monetarie competitive, controlli valutari e guerre commerciali. Queste dinamiche di deflazione del debito significano che la produzione economica diminuirebbe in modo significativo, e così le borse e le obbligazioni societarie specie ad alto rischio. Anche i prezzi delle materie prime potrebbe declinare molto. A seconda della risposta politica dei governi, invece le obbligazioni di stato e i metalli preziosi sono i "jolly" che possono sia salire che scendere.
Ma in un mondo di repressione finanziaria, di deprezzamento delle valute una contro l'altra e di inflazione, metalli preziosi e terra potrebbero però essere settori che non perdono.

fonte: www.cobraf.com

copertina dell' Economist

2011-11-25T11:40:00.002+01:00

Scrive l'Economist: "non si può andare avanti così a lungo. Senza drastici cambiamenti, da parte della BCE e dei leader europei, la moneta unica potrebbe distruggersi nel giro di poche settimane. L’evento scatenante può essere il fallimento di una grande banca, la caduta di un governo, un altro flop in un’asta di titoli. L’ultima settimana di gennaio l’Italia dovrà rifinanziarsi piazzando titoli per 30 miliardi di euro. Se i mercati non risponderanno bene, e la BCE nemmeno, l’Italia si ritroverebbe a un passo dal default."

spazzatura

2011-11-25T10:21:00.001+01:00

L'agenzia Moody's ha appena tagliato il rating sul debito pubblico dell'Ungheria da Baa3 a Ba1, il livello di non investment grade, cioe' spazzatura, con un outlook negativo.
I bond ungheresi a 10 anni offrono ora il 9%, sarebbe però opportuno notare che i titoli di stato ungheresi tra il settembre 2009 e il settembre 2010 sono stati piazzati al 7,2% , cioé al livello attuali dei titoli di stato italiani.

Notizia ASCA - 25 nov - Segnali di grande stress sul mercato del debito pubblico italiano. Lo spread tra il rendimento del Btp decennale e quello del Bund tedesco e' risalito a 505 punti, con il Btp che rende il 7,23% e il Bund il 2,18%.

Segnali ancor piu' sinistri dalla forma della curva dei rendimenti che aumenta la sua inclinazione negativa, cioe' con tassi a breve piu' alti di quelli a lungo termine. Un tipico esempio di sovrapposizione di rischi di solvibilita' e liquidita.
I tassi sui Btp biennali sono saliti al 7,49%, quelli sul Btp a cinque anni al 7,64%, mentre il Btp a trent'anni rende il 7,31%.''Un pessimo segnale; il mercato comincia a scontare due rischi di liquidita. Il primo e' in capo al mercato, oramai quello dei Btp e' diventato illiquido, prima era uno dei piu' liquidi del mondo, domanda e offerta non si incontrano piu".

Oscar Giannino sul BTP Day

2011-11-24T22:25:00.000+01:00

Oscar Giannino sul BTP Day: Non fate i patrioti!

Oscar Giannino su Radio 24 il 23 nov 2011

il fratello di Sarkozy

2011-11-24T21:08:00.002+01:00

Il fratellastro di Sarkozy, Oliver Sarkozy è dal 2008 co-CEO di Carlyle il mega fondo di private equity e ha dato un intervista ieri di cui tutti ne parlano: le banche in Europa hanno bisogno di un intervento da 2 mila miliardi di dollari per non saltare, 10 volte quello che era stato fatto in USA nel 2009. 10 VOLTE PIU SOLDI CHE NEGLI STATI UNITI.

Negli Stati Uniti nel 2008 le banche erano saltate per aria perchè avevano un "buco" nel loro finanziamento sul mercato di 3 mila miliardi e quando il mercato aveva smesso di prestare loro soldi lo stato aveva messo lui 212 miliardi di dollari comprando azioni (privilegiate) nelle banche. In Europa Sarkozy calcola che ora hanno un "buco" nel loro finanziamento di 10 VOLTE TANTO E CIOE' 30 MILA MILIARDI, per cui occorre un intervento 10 volte maggiore, da 2 mila miliardi di dollari.

Quando il resto del mercato finanziario e il pubblico smettono di prestare alle banche perchè hanno dubbi che siano capaci di ripagare queste sono fritte, a meno che la BCE e la UE assieme al FMI non intervengano. Il problema sono i numeri, secondo Sarkozy parliamo di 30mila miliardi, una cifra doppia al PIL dell'eurozona. A suo giudizio solo quando sei sull'orlo del precipizio faranno qualche cosa e non è detto nemmeno allora perchè dono una dozzina di governi diversi che devono mettersi d'accordo. Ora, Sarkozy 2 di mestiere a Carlyle compra banche dissestate e le rivende, per cui non c'è dubbio che abbia interesse magari a spingere verso la bancarotta qualche banca. Però in effetti se prendi i bilanci delle banche i numeri sarebbero questi, per esempio Unicredit da sola si finanzia sul mercato per 400 miliardi e Intesa per cifre simili...

Quando vedi i bonds delle banche italiane ora giù del -30% devi pensare che circa il 50% del bilancio queste banche lo finanziano sul mercato e il mercato sta liquidando i bonds di Intesa, Ubi banca, Monte Paschi e Unicredit perchè ora dubita che siano in grado di pagare le rate.
G. Z. fonte

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assicurazioni sotto tiro

2011-11-23T16:30:00.001+01:00


CDS di Allianz

Visto che stati sovrani come l'Italia potrebbero essere considerati come "troppo grandi per fallire" la speculatozione con derivati si sta accanendo contro le grosse compagnie assicurative italiane e tedesche, come Generali e Allianz, perché hanno le cassaforti piene di titoli di stato.
Intanto anche oggi borse in discesa e fuga degli investimenti verso il dollaro, che pare essere considerato l'unico "bene rifugio".

perfino il Sole24ore parla del disfacimento dell'euro

2011-11-23T11:50:00.001+01:00

Le big bank si preparano alla fine dell'euro. E il mercato più liquido al mondo, quelle delle valute, fa gli stress test sul proprio sistema informatico. Il punto è capire se sia in grado di reggere all'onda d'urto che si abbatterebbe sul mercato con un disfacimento della valuta unica e il contestuale ingresso di 17 monete nazionali, quelle dei Paesi attualmente agganciati all'euro.
Lo ha annunciato alla Dow Jones una fonte vicina a Cls Bank, definita «la spina dorsale del mercato mondiale delle valute». E in effetti lo è, visto che si tratta del principale organismo al mondo che assicura la regolarità degli scambi di valute effettuate dalle piattaforme delle 63 banche globali consorziate (che con Cls effettuano il 70% dei trading valutari in 17 Paesi nel mondo).
Insomma, che la stanza di compensazione più grande del mercato finanziario più grande al mondo (quelle delle valute con 4 trilioni di dollari di volumi al giorno) abbia avviato uno stress test per individuare se sarebbe pronta a fronteggiare un disfacimento dell'euro, non pare proprio una notizia confortante per l'Unione europea. Inoltre, ci sarebbero già dei rumor sui risultati di questi stress test. Una fonte vicina alla notizia - che preferisce restare anonima - indica che per implementare nuove valute europee sul sistema sarebbe necessario «almeno un anno».

Del resto, sulla possibilità che l'euro salti ci sono ormai anche dichiarazioni ufficiali. Venerdì scorso la banca giapponese Nomura ha definito «davvero reale» un crac della moneta pubblica avvertendo gli investitori a controllare tecnicismi legali sui bond in euro, fra cui se vi sono indicazioni se nel contratto è contemplata l'ipotesi di conversione in un'altra valuta.
Notizie poco confortanti arrivano anche dal mercato dei titoli di Stato dove oggi abbiamo assistito al testacoda della curva dei rendimenti con i titoli a breve scadenza pagare di più rispetto alle scadenze più lunghe.

fonte: www.ilsole24ore.com

sale il rischio sul sistema bancario in generale

2011-11-23T11:26:00.002+01:00

Grafico con l'andamento per quest'anno dei CDS delle principali banche europee e non solo.
Evidente che non solo in Italia, non solo in Europa il rischio sul settore bancario sta lievitando.
Moody’s non più tardi di qualche giorno fa ha definito molto difficili le condizioni degli istituti di credito ed ha ammesso che la situazione per le banche italiane è decisamente preoccupante, soprattutto dopo aver visto cosa ha combinato Unicredit, protagonista di un “piano di pulizia dei conti” decisamente oneroso.
Aumento delle sofferenze, svalutazioni di portafoglio e soprattutto il credit crunch che ha scatenato letteralmente una concorrenza assassina tra i vari istituti di credito, che fanno a gara per strapparsi i clienti con tassi attivi impensabili mesi fa, tassi attivi che mettono in gara non solo banca contro banca ma anche il sistema bancario contro il debito pubblico, mai così redditizio. E questo è un ulteriore onere per il settore bancario.

fonte: Intermarket & more

il vero crash delle banche è ora

2011-11-23T01:13:00.002+01:00

Qui hai le obbligazioni, il debito, della banca italiana che è considerata più solida tra le maggiori, Intesa San Paolo che si stanno disintegrando come nel 2009. L'effetto Monti è durato due giorni e anzi se confronti il grafico del titolo azionario con quello dei bonds di Intesa, Unicredit e Banco Popolare il vero crash che è quello dei bonds lo hai nell'ultimo mese e mezzo.

Il motivo per cui a mio avviso i vertici del Fondo Monetario, Banca Centrale Europea, Unione Monetaria, Germania, Francia, USA, Federal Reserve ... dovrebbero intervenire con qualche massiccia monetizzazione del debito è in questi grafici.
G.Z.

fonte: Cobraf.com

ancora una prova della manipolazione dei prezzi

2011-11-22T17:03:00.004+01:00

clicca sull'immagine per ingrandirla

Negli ultimi anni si ripete spesso il fenomeno di crolli repentini dei prezzi di oro e argento nei giorni che precedono la scadenza delle opzioni, come è ben visibile nel grafico sopra.
Alcuni investitori hanno protestato presso la CFTC indicando violazioni dei regolamenti, alcuni di loro hanno fatto causa contro JPMorgan Chase & Co e HSBC Holdings Plc accusando queste due grosse banche di manovre illegali per far crollare i prezzi e realizzare con facilità profitti illegali, che vengono stimati nell'ordine delle centinaia di milioni di dollari.

vedi anche questo precedente post

la Russia continua a comperare oro

2011-11-22T10:39:00.000+01:00

La banca centrale della federazione russa ha riportato l'acquisto di 600mila once di oro nel mese di ottobre 2011, portanto così le sue riserve a 28 millioni di once. Pochi giorni fa hanno annunciato l'intenzione di comperare 100 tonnellate di oro entro il 2011, presumibilmente acquisterranno quindi altre 600mila once entro fine anno.
Il grafico qui sotto vale più di mille parole:

Unione Europea a un passo dal baratro

2011-11-21T17:01:00.004+01:00

BCE: ruolo chiave nei depositi e negli acquisti. Ma non basta. Le sofferenze banche italiane sono alle stelle e nuovi rischi svalutazione asset di portafoglio.

Ormai è chiaro, la paura porta le banche nuovamente a spostare in BCE la liquidità in eccesso. Si, perché oggi le banche non prestano più il denaro, come invece dovrebbe essere. Infatti non dimentichiamoci mai che le banche DOVREBBERO come core business prestare denaro alle banche, utilizzando il liquido che la gente (risparmiatori) verso presso gli istituti.
Peccato che le cose ultimamente non vadano molto così.
Tanto per cominciare siamo in pieno credit crunch. Ovvero non si fa più credito. I numeri snocciolati da Bankitalia giustificano in modo impietoso il perché di questo credit crunch.
Le sofferenze bancarie, su base annua, hanno subito un incremento di ben 100 miliardi di Euro. Trattasi di denaro che le banche hanno prestato e che non è stato più restituito (banalizzo per rendere bene l’idea).
E per rendere meglio l’idea, visto che si tratta di numeri molto grandi, occorre riportare il dato percentuale, che rende in modo ideale l’idea. Signori, si tratta di un incremento del 40% su base annua!
E’ una percentuale molto preoccupante, alla faccia di chi diceva che non c’era crisi. E quindi le banche, ovviamente, prendono paura, non prestano più il liquido in eccesso e lo riportano in BCE. Ad un tasso ridicolo, certo, ma almeno non ci rimettono!
E così i depositi presso la BCE lievitano di altri 6 miliardi nell’ultima settimana e volano nuovamente ad oltre 235 miliardi.

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E nel frattempo, mi giunge notizia di un’ulteriore possibile tegola in arrivo sul settore bancario: rischio svalutazione asset di portafoglio per ulteriori 270 miliardi di dollari per le banche dell’Eurozona.

Nov. 21 (Bloomberg) — European banks may have to write down some of the $270 billion of goodwill from their purchases in the run up to the financial crisis before they can sell assets, or new stock, to bolster capital.

Unicredit non più tardi di una settimana fa ne è stato l’esempio. Ma riuscirà il settore bancario ed il mercato a sopportare questa ulteriore onda d’urto?

Tutto è collegato. Sembra proprio che la situazione si stia avvitando in modo molto pericoloso e porti il mercato in un vicolo cieco, senza uscita.
E allora come risolverla… Beh, come detto è necessario l’intervento e concreto a livello POLITICO dell’Eurozona. Finalmente dopo un periodo di silenzio, si torna a parlare di Eurobond e di EFSF. Peccato però che gli stati dell’Unione Europea siano d’accordo su NULLA.

articolo completo su Intermarket & more

grafici Au e Ag

2011-11-21T16:40:00.002+01:00

Secondo le ultime analisi di Kitco, i prezzi dell'oro rimagono in un canale rialzista mentre quelli dell'argento confermano la tendenza laterale.